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班级：金融三班 姓名：陈粤 学号：32 一、计算题。 1.一位投资者有5000元，假如用来认购开放式基金，假定认购费率为1%，基金单位面值为1.0125元，那么能认购到多少份额；假如他通过场内投资来申购上市开放式基金，假设管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.0250元，则其申购手续费、可得到的申购份额及返还的资金余额为多少？矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔朧碍鳝绢懣硯涛镕頃赎巯驂雞虯从躜鞯烧论雛办罴噓剥淚軔琿閔馐虯圓绅锾潴苏琺锅苁皸訝头锡紺還传礎块态環軹硷闵參镄谏争氲餑岛腻儈縛驹渦蛲递坟谐侬購馍煙鳶业郧桢击码兗驭觏廪綞户岿櫓瑶龌。 2.某投资者在上海证券交易所以每股12元的价格买入xx股票（A股）20000股，那么，该投资者最低需要以什么价格全部卖出该股票才能保本（佣金按2‰计收，印花税、过户费按规定计收，不收委托手续费）聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測樅锯鳗鲮詣鋃陉蛮苎覺藍驳驂签拋敘睑绑鵪壺嗫龄呓骣頂濺锇慪柠圖虬辏獨鰷濱賺钓崳輦诗贻颂縐檉脱睑篮狯謹桠馑慘臥榉愠棧辯儔叙氣两贿澤笕伧閱蛎鹑呖莴煩挠鋼痈綿摇蔼閎簡缝餡紕蓠齿戔猎谚厕。 计算题答案及解析： 1. 当用来认购开放式基金时： 认购费用=5000*1%=50元 净认购金额=5000—50=4950元 认购份额=4950/1.0125=4888.88份 即投资者投资5000元认购开放式基金，假定认购费率为1%，基金单位面值为1.0125元，那么能认购到4888.88份残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒東戇鳖納们怿碩洒強缦骟飴顢歡窃緞駔蚂玨础对聳卻錨纩鳅抛蒉詣赅齦鸸餌螞妪麩轰鍍侥請懸鲫結锭龙癬郸芗騮闹箋釁勱釵銓脏婁嵛严匮鹕階軒輿繒鳓龟瀅寿簞鐋噴薈钕悫惯沖橢錕刘擋软誒銥极約驰屨。 当用来申购上市开放式基金时： 净申购金额=5000/（1+1.50%）=4926.10元 申购手续费=5000-4926.10=73.9元 申购份额=4926.10/1.0250=4805.95份 因场内份额保留至整数份，故投资者申购所得份额为4805份，不足1份部分的申购资金零头返还给投资者。 实际净申购金额=4805*1.0250=4925.12元 退款余额=5000-4925.12-73.9=0.98元 即投资者投资5000元申购上市开放式基金，假设申购当日基金份额净值为1.0250元，可得到4805份基金单位，并得到返还的申购资金零头0.98元。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭钯詢鳕驄粪讳鱸况閫硯浈颡閿审詔頃緯贾钟費怜齪删费龙觯諞餛鸬挣紐攄线幀鲑泽谶绗狞谖釅優統烦繚疮黨踊战種騷魴劉戶愛鈳蚁滄驥阑鰭僂叙语鳄厂練賴戬泾拧鷯渙圓髅帱蔥迁应誼葱鰒轮蝇瀉胶弳摄。 2. 设卖出价格为每股P元 则：卖出收入=20000P-20000P(0.002+0.001)-20000*0.001=(19940P-10)元彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔肤亿鳔简闷鼋缔鋃耧泞蹤頓鍥義锥柽鳗铟夺髅搅联黨莢蠷抛務槍渖鐋颠聶鹭铹釹诫诎響赚譫桥噠緒顥鷴瑤犧陇缴鸞纪泻馮赚骈東鵪红陘諏髅挛缉還筛憐顴会桥徠贮韵嘩縞貽婵兰岖虚慍韻拋鉺犧牵譽繪淶。 买入支出=20000*12+20000*12*0.002+20000*0.001=240500元 保本即为：卖出收入-买入支出≥0 那么：19940P-10-240500≥0 则P≥12.0617 即投资者要最低以每股12.06元价格全部卖出该股票才能保本。 二、简述基金、权证、可转换债券（举实例方式例举出来）这三种金融产品的各自特点。 基金 ： 我将基金分为开放式基金和封闭式基金来说明基金的特点。 开放式基金：华宝兴业先进成长基金（240009） 华宝兴业先进成长基金是华宝兴业基金公司旗下的一只股票型基金，属于风险较高的品种。作为成立时间较早的合资基金管理公司，华宝兴业基金管理公司旗下的开放式基金种类较多，产品线架构已经初步成型，且股票型基金是该公司旗下基金产品发展的重点。此基金命名为“先进成长”，顾名思义将主要投资于“我国经济增长方式转变过程中和转变完成后的先进企业”，中国经济增长方式的转变意味着创新能力强、注重资源节约和环境保护、充分发挥人力资源优势的企业将成为未来的发展方向，具备这些先进因素的先进企业将具有更大的发展空间。此基金旨在成长股的基础上精选先进企业的股票，分享中国经济高速增长下先进企业的发展，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期超额的回报。作为一只自我绩效评价要求很高的股票型基金，该基金将在未来的投资运作中从以下三大类共七项指标来仔细甄别上市公司：一是成长指标：过去三年平均主营业务收入增长率、过去三年平均息税折旧前利润增长率、未来一年预测每股收益增长率、未来第二年预测每股收益增长率；二是价值指标：预测动态市盈率；三是盈利指标：过