巧看移动平均线—何时买何时卖-IGMarkets.pdf

巧看移動平均線—何時買？何時賣？ 「移動平均線」是技術分析中最常見的分析指標之一，被廣泛的用於股票、外匯、期貨等金融 產品的交易過程中，許多專業的金融機構，例如對沖基金，更是根據移動平均線的原理來開發 自動交易軟件。然而，移動平均線卻常常被我們許多客戶忽視，很多客戶似乎覺得這個技術指 標看起來太容易、太簡單，應該不如那些看上去「五彩斑斕」的技術指標效果好；其實不然， 通過筆者長期研究實踐發現，借助短期均線和長期均線，根據市場情況適時調整時間段，對判 斷市場的短中期發展趨勢、進而指導交易，能夠起到「事半功倍」的效果。 這裡我們介紹三種移動平均線應用方法於外匯交易。 1. 一條移動平均線的應用 「移動平均線」是最近某段時間的價格平均數的連線。有 「簡單移動平均」，即簡單的把價格 相加再平均。另外，還有 「加權平均」，這種算法，以5 天平均為例 ，第五天(最近一天)乘以 5，第四天乘以4 ，以次類推，全部相加後除以(5+4+…+1=15) 得出平均值。 買賣信號：當收市價從上升穿越移動平均線之上就發出了買進信號；當收市價跌穿移動平均線， 發出賣空信號，說明市況產生逆轉。 中長線交易趨勢判斷：200 天均線的應用 美國投資專家葛南維通過研究和試驗移動平均線系統後，認為 200 天移動平均線對於分析期 貨市場行情大勢更具有指導意義。這是因為國際和國內經濟景氣循環、各行業發展趨勢、其他 投資回報率 (如銀行利率變動、房地產增值比率以及投資設廠報酬率等) 都屬於影響市場走勢 的長期因素，不可能是在一天或幾天之內就能夠對市場發生全面影響，因此，時間區限越長， 由此所得出的移動平均線對於長期市場行情走勢的判斷越具說服力。 例 ︰澳元兌美元的日圖與200 天均線的組合 Copyright © 2012 IG Markets. All rights reserved. | Publish Date: 1 March 2012 1 短線交易機會判斷： 例 ︰歐元兌美元的小時圖與25 小時平均線的組合 2. 兩條平均線組合的應用 單獨採用一條移動平均線的情況下，若市場波動不大，出現拉鋸現像，頻繁的買賣信號就會使 交易者無所適從。為了提高移動平均線的效果和可信度，可以選擇兩條或以上的移動平均線， 把它們組合起來使用。 這裡我們用兩條平均線為例，分別是11、36 時間單位 (小時) 用在澳元兌美元； 10、19 時間 單位 (小時) 用在歐元兌美元。沒有哪種組合能適合每一種產品，每種市場都有獨特波動規律， 根據市場具體選擇。 Copyright © 2012 IG Markets. All rights reserved. | Publish Date: 1 March 2012 2 例 ︰澳元兌美元的4 小時圖與11、36 小時均線的組合 例 ︰歐元兌美元的1 小時圖與10、19 小時均線的組合 Copyright © 2012 IG Markets. All rights reserved. | Publish Date: 1 March 2012 3 3. 三條平均線組合的應用 最常用的是4 、10、20 時間單位（小時等）的平均線組合。當4 天移動平均線向上穿越 10 天 和20 天移動平均線時構成買進信號，當4 天平均線回落至 10 天與20 天移動平均中間時，構 成多頭平倉信號。相反，當4 天移動平均線向下跌穿10 天、20 天移動平均線時構成賣空信號， 當4 天平均線回升至10 天與20 天移動平均中間時，構成空頭平倉信號。 編後語： 移動平均線的最佳時間參數組合不是固定的，也不是一組參數就可以適用於所有的產品。本文 中演示的實際例子都是經過長期的測試得出，但僅供參考，交易者在自身的交易過程中需要不 斷的對時間參數進行驗證和調整，以確保參數組合能夠最大程度的發揮最佳效果。此外，滯後 性是技術指標普遍存在的缺陷，交易者在實戰過程中同樣需要關注市場的突發時間對於技術指 標的交易信號的影響。 Copyright © 2012 IG Markets. All rights reserved. | Publish Date: 1 March 2012 4