《财务成本管理》备考笔记：财务比率分析..docVIP

《财务成本管理》备考笔记：财务比率分析 ???? ? 　　一，短期偿债能力比率 ? 　　营运资本＝流动资产—流动负债　营运资本是绝对数，不方便企业间比较 ? 　　流动比率＝流动资产/流动负债　流动比率假设全部流动资产都可用于偿还流动负债 ? 　　如果流动比率比去年发生较大变动，或与行业平均值出现重大偏离，应对流动资产，流动负债的各个项目逐一分析，为了考察流动资产变现能力，还要分析其周转率。 ? 　　流动比率假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债，全部流动负债都需要还清，流动比率是对短期偿债能力的粗略估计。 ? 　　速动比率速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋各种应收款项 ? 　　速动比率假设速动资产都是可偿债资产 ? 　　影响速动比率可信性的重要因素是应收款项的变现能力，大量现销的几乎没有应收账款，应收账款较多的企业速动比率可能大于1。 ? 　　现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债 ? 　　现金比率假设现金资产（即货币资金和交易性金融资产）是可偿债资产。 ? 　　现金流量比率＝经营活动现金流量净额/流动负债，它代表企业创造现金的能力，这里的流动负债指期末数。 ? 　　影响短期偿债能力的表外因素 ? 　　增强：可动用的银行贷款指标（在董事会决议中披露）准备很快变现的非流动资产如储备的土地，未开采的采矿权，目前出租的房产偿债能力和声誉，信用好比较容易筹集短缺现金。 ?