银行信用风险模型的国际比较跟改进资料精.pdfVIP

2007年5月 当代经济科学 May,2007 第29卷第3期 ModemEconomicScience V01．29No．3 我国商业银行信用风险模型的国际比较与改进 汪办兴 (复旦大学经济学院世界经济研究所，上海200080) 摘要：现代商业银行信用风险管理已发展到以巴塞尔新资本协议IRB法为代表的模型化管理阶段。我国商 业银行目前所采用的信用风险管理模型贷款风险度方法仍主要以定性分析和经验判断为主，在风险与资本定量 计量上存在许多不足。本文研究遵循“路径依赖”的改进路径思路，在细致考察我国商业银行现有的信用风险管 理模型的贷款风险度方法存在的不足和缺陷的基础上，将其与现代信用风险管理模型进行比较分析，从而寻找改 进和构建我国商业银行信用风险管理模型的路径选择。 关键词：商业银行；信用风险模型；贷款风险度；改进路径 中图分类号：N830．33文献标识码-A 文章编号：1002—2848—2007(03)一0065—06 泛的认可和使用。 一、问题的提出 目前，我国商业银行信用风险管理水平离新协议 现代商业银行信用风险管理已由传统的信用风 的要求还有相当大的差距，仍停留在传统的贷款风险 险识别和违约评估发展到现代信用风险模型化阶 度衡量阶段，但银监会表示，我国商业银行应积极过 段。由国际活跃的银行和金融机构创建和广泛应用 渡到以IRB为代表的现代信用风险模型管理阶段。 并被巴赛尔银行业监管委员会(下称委员会)建议 国内理论界和银行业已对IRB和现代信用风险模型 使用的现代信用风险模型主要有JP．Morgan(1997)进行了理论研究，并探讨了在我国的适用性和模型选 moni— 的CreditMetrics、KMV(1993)的EDF(credit 择，但存在的主要缺陷是没能遵循“路径依赖”的原 tor)、CSFP(1997)的Credit Risk+、Mckinsey(1998)则，忽视了在我国商业银行现有信用风险管理模型的 Portfolio 的Credit View等模型。2004年6月公布的 基础上的改进路径选择，从而提高了改进成本。本文 巴塞尔新资本协议(下称新协议)所推出的信用风 将弥补既有研究的这一缺陷，在细致考察我国商业银 险内部评级法(IRB)也是基于上述模型的适用性考行现有的信用风险管理模型的贷款风险度方法存在 虑后的折中产物。 的不足和缺陷的基础上，将其与现代信用风险管理模 国外对现代信用风险模型的有效性验证研究结 型进行比较分析，从而寻找改进和构建我国商业银行 果显示，上述模型均是有效的信用风险量化技术，并 信用风险管理模型的路径选择。 且在对不同的信用资产风险度量中具有自己独特的 二、我国商业银行信用 优势。委员会于2004年6月推出新协议提倡使用 风险管理模型：贷款风险度方法 IRB管理信用风险，并推荐使用上述模型进行内部 评级，可见现代信用风险模型已经在国外得到了广 多年来，我国商业银行的信用风险管理方法主 收稿日期：2007—03—20 作者简介：汪办兴(1975一)，安徽马鞍山市人，复旦大学经济学院世界经济研究所金融学博士研究生，现供职于中国工商银行票据营业 部。研究方向：商业银行资本与风险管理、货币市场理论等。