案例分析题赵先生，38岁，会计师事务所的合伙人，赵太太，38岁.docVIP

3．案例分析题：赵先生，38岁，会计师事务所的合伙人，赵太太，38岁 3.案例分析题: 赵先生,38 岁,会计师事务所的合伙人,赵太太,38 岁,是一家名牌大学的副教授, 两人有一个 6 岁的儿子浩浩。赵先生的年税后收入 60 万元左右,赵太太年税后收入 5 万元 左右,应邀出席一些讲座、论坛的税后收入为 8 万元左右。一家三口现在住在价款 120 万元 的新房里,新房于 2005 年 6 月购买,一次性付 5 成,其余 5 成通过银行进行 10 年期住房商 业贷款,采用等额本息的还款方式还款,购买同月开始还款。赵太太在学校购买的有产权的 福利房现在市场价格为 55 万,目前用于出租,每月租金 2500 元。拥有市值 21 万元的小轿 车一辆。现有三年期定期存款 30 万元人民币,2006 年 9 月到期。活期存款 15 万元,股票 账面价值现为 40 万元,在过去的一年间收益为 6000 元。儿子浩浩一年的学费开支在 1 万元 左右,车辆的使用费每年需要 30000 元,一家人平均每月的日常生活开支为 15000 元,赵太 太年消费健身卡 8000 元,平时家庭应酬每月支出 1500 元。一家人过着较为宽裕的生活,享 受着单位的福利,没有投任何商业保险。 目前,赵先生觉得要应聘请理财规划师解决以下问题: 1、面对现在很多企业一夜之间破产,赵先生考虑到自己所从事的职业风险较大,担心 事务所万一破产,会影响家人的正常生活。 2、赵先生看周围的人都在投保商业保险,自己也有些动心,但面对众多保险产品觉得 无从下手。 3、赵先生希望儿子浩浩能茁壮成长,享受最好的教育。在夫妻退休之前儿子的教育费 用是不成问题的,赵先生考虑的是在退休后,儿子浩浩正读大学,这笔费用支出想提前准备 好。综合考虑大学本科和出国读硕士的计划,这笔教育费用目标额度为 80 万元。 4、赵先生夫妇希望十二年后双双提前退休,并希望届时可以存有 200 万元作为退休养 老金。赵先生希望能以定期定额投资的方式准备退休金。假定投资收益率为 5%。 5、赵先生是超级车迷,希望能够在近几年内购置一辆价格 120 万左右的跑车。 6、能够对现金等流动资产进行有效管理。 提示: 信息收集时间为 2006 年 7 月 31 日。 不考虑存款利息收入 月支出均化为年支出的十二分之一 贷款利率为 5.508% 1、客户财务状况分析:(20 分) (1)编制客户资产负债表(计 5 分,住房贷款项目:2 分) 表 1:家庭资产负债表 客户:赵先生和赵太太家庭日期: 2006 年 7 月 31 日 资产 金额 负债与净资产 金额 现金与现金等价物 负债活期存款 150,000 住房贷款 (未还贷款本金) 545,761 定期存款 300,000 负债总计 545,761 其他金融资产股票 400,000 实物资产 自住房 1,200,000 投资房产 550,000 机动车 210,000 净资产 2,264,239 资产总计 2,810,000 负债与净资产总计 2,810,000(2)编制客户现金流量表(5 分) 表 2:家庭现金流量表 客户:赵先生和赵太太家庭日期: 2005 年 8 月 1 日至 2006 年 7 月 31 日 年收入 金额 年支出 金额 工资和薪金 房屋按揭还贷 78,167 赵先生 600,000 日常生活支出 180,000 赵太太 50,000 车辆使用支出 30,000 投资收入 6,000 休闲、娱乐支出 26,000 租金收入 30,000 子女教育支出 10,000 其他收入 80,000 收入总计 766,000 支出总计 324,167 年结余 441,833 (3)客户财务状况的比率分析(至少分析四个比率)(4 分) ① 客户财务比率表 结余比例 58% 投资与净资产比率 42% 清偿比率 81% 负债比率 19% 即付比率 82% 负债收入比率 10% 流动性比率 17② 客户财务比率分析: a、赵先生家庭目前的结余为 58%,即每年的税后收入有 58%能节省下来。一方面说明 赵先生家庭控制支出的能力较强,另一方面说明赵先生家庭累积净资产的能力较强,这部分 结余资金也是理财的重点规划对象。 b、赵先生家庭的投资与净资产的比率为 42%,从以往的经验来看,投资与净资产的比 率达到 50%左右是比较合适的。 c、赵先生家庭清偿比率为 81%,这个比率非常的高,如有需要,该家庭还可以承受一 定的负债。 d、负债比率与清偿比率一样,反映了同样是家庭的偿债能力问题,这个比率为 19%, 说明赵先生家庭债务负担不重,通常的经验显示,50%以下的