中小企业如何解决融资困境-最新资料.docVIP

中小企业如何解决融资困境 　　一、中小企业主要的融资渠道 　　（一）中小企业的现状 　　中小企业的发展已越来越受到各国政府的重视，因为中小企业对于国民经济的健康发展具有重要意义。据统计，我国在工商注册登记的中小企业已经超过了800万家，占全国注册企业总数的98%以上，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额分别占全国的60%、57%、40%和60%左右，中小企业还提供了大约95%的就业机会，为维护社会稳定做出了巨大的贡献。然而，在新的情况下，中小企业面临着许多不利的发展因素，其中最重要的就是融资难的问题，这严重制约了中小企业的发展。经济学中的“木桶效应”在这里得到了生动的表现，一个木桶能够盛多少水是由木桶最短的边决定的。在中小企业的发展过程中，资金问题往往成为制约中小企业发展的短边。据央视《聚焦钱流》特别报道显示，民间融资的月息超银行借贷款利率近10倍！由于还不起高额贷款，浙江、内蒙古等地接连出现民企老板逃跑的情况。面对严峻的融资难局面，中小企业该如何破冰，突围之路又在哪儿呢？因此，如何突破这种制约成为政府和理论界不得不面对的问题。 　　（二）中小企业的融资渠道 　　借助于上述总体数据及典型调查，我们可大致勾勒一下中国中小企业融资的基本状况： 　　1.中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低； 　　2.银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷； 　　3.亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异，非正规金融在江浙、中西部地区发育程度差异极大； 　　4.中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源——不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持； 　　5.资产规模是决定企业能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。 　　二、中小企业融资困难的主要原因 　　（一）中小企业融资过程中担保问题 　　1.抵押难。中小企业可供抵押物少，抵押物的折扣率高。评估登记部门分散，手续烦琐，收费高昂。资产评估中介服务不规范，对抵押物的评估不按市场行为准确评估，随意性很大。 　　2.担保难。中小企业难以找到合适的担保人，效益一般的企业银行不允许作为担保人，而效益好的企业既不愿意给别人做担保，也不愿意请别人为自己作担保。 　　3.基层银行授权有限、办事程序复杂烦琐。另一方面银行放款难，表现为：一是中小企业财务制度不健全，报表普遍不实。二是虽然实行了抵押担保制度，但落实起来很困难。三是对贷款责任人的追究很重，而激励机制却不足。四是基层银行和信用社授权、授信不足。基层银行对于中小企业技术改造急需的固定资产贷款没有贷款权，而且国有商业银行确立了面向大城市、大企业的战略，逐渐从农村撤退，这对于中小企业非常不利。 　　（二）中小企业自身属性问题 　　中小企业的融资难是一个世界性的难题，主要原因有： 　　1.小企业的发展具有很大的不确定性，淘汰率很高，有统计显示在中国，集团公司的平均寿命7至8岁，中小企业平均寿命只有2.9岁，由于中国90%以上的企业是中小企业，据此推算，中国企业的平均寿命约3.5岁。据美国小企业XX局,XX局的调查，23.7％的小企业在2年内消失；由于经营失败、倒闭和其他原因，有近52.7％的小企业在4年内退出市场，从而金融机构对于中小企业的金融支持非常谨慎。 　　2.交易成本高，银行的规模经济效益得不到体现，中小企业的资金需求数量小，但需求频繁，导致银行手续多，银行贷款的积极性不高。 　　3.信息不对称。中小企业的财务信息质量不高，金融机构对于其财务状况的调查难度大，因而得承受较高的风险。 　　三、国外解决中小企业融资难的措施 　　（一）有些国家把解决中小企业融资难，包括其他中小企业的问题，提到很高的高度来看，有的提到国家战略的高度，从法律层面来保障对中小企业的重要性的认识和战略性的支持。为了保护和支持中小企业的发展，一些发达国家十分重视金融立法。日本自20世纪50年代以来就开始为中小企业的发展立法，先后制定了30多部有关中小企业的相关法律法规，其中最有影响的是1963年制定的《中小企业基本法》。它是日本中小企业发展的纲领性法规，有日本中小企业宪法之称。美国中小企业的立法也比较健全，从1953年开始，制定了《中小企业法》、《中小企业投资法》和《中小企业技术革新促进法》等法规。这样从国家层面，提高对中小企业的认识和支持力度。 　　（二）更多的是通过财税来进行扶持。比如说在税收减免方面。有的国家规定中小企业的研发方面，就是永久性的不征收所得税，或者减免征收，鼓励高科技的一些企业发展。有的对于穷人和大学生创业也是有很多税收减免的政策。对于