银行绩效评估概述.ppt

经济增加值的基本公式是： EVA?=NOPAT-TC*r 其中：NOPAT(Net Operating Profit after tax)指税后净营业利润，TC(Total Capital)指资本总额，包括债务资本和权益资本；r指加权平均资本成本。 对于银行来说，EVA计算公式一般表示为： EVA=NOPAT-资本成本=NOPAT-经济资本×r 需要注意的是，银行EVA公式中的债务资本主要是指附属资本中的次级债券、法定可转换债券等，不包括吸收存款形成的债务；贴现率r指权益资本和附属资本中的次级债券、法定可转换债券等债务资本的加权平均资本成本。 因为对于非银行企业来说，现金流是企业生存的关键，股本的主要用途是支持投资、生产与营运，提供现金流，股本的规模是与企业的生产规模相匹配的；其债务的作用与股本基本相同，所不同的是两者的成本。也就是说，对于普通企业来说，将债务和股本同视为资本有其现实意义。 但对于经营货币这种特殊商品的银行来说，生存的关键是风险而非现金流，财务管理的核心是风险管理，银行资本的主要作用是抵御风险，其规模应与风险匹配。因此银行的资本应该是与风险相匹配的资本，即经济资本。经济资本是从风险角度计算的银行资本保有额，只是一个计算值，并非实际数。 经济资本可以用公式表示为： 经济资本=监管部门要求的最低资本充足率×风险加权资产 EVA方法的核心思想是一个企业只有其资本收益超过为获得收益所投入的资本的全部成本时，才能为股东带来价值，即EVA〉0，说明企业价值创造力强；EVA〈0，说明企业价值受到了减损。 EVA理论给出了剩余收入和企业价值可计算的模型方法，由于其具有较强的先进性、可理解性和可操作性，从而得到了大多数企业的认可，成为价值管理实际工作中使用最广泛的指标体系。 EVA=总收入-风险成本-资金成本-经营成本-资本成本 风险成本=预期损失 资本成本=非预期损失=经济资本×资本成本率 = 风险资产×8% ×资本成本率 账面利润 风险成本 资金成本 经营成本 客户信用评级 债项评级 资金转移定价 财务成本核算 总收入 经济资本管理 资本成本 EVA 总成本 例： 评级为A（按新协议标准法风险权重为50%）的客户，1亿元房产抵押1年期流动资金贷款（PD为0.4%,LGD为50%）,贷款利率为6.3%,此笔贷款的EVA为多少? (假定:资金成本4.2%,经营成本0.4%,股东期望资本回报率为12%.不考虑营业税) 102万元 见《财经》杂志“谁在创造财富,谁在毁灭财富” 第10章、银行绩效评估 金融机构作为一种特殊类型的企业，其经营目标自然是追求股东价值的最大化。在营运过程中，其各项财务指标如何？相互的结构、比例是否合理？盈利状况怎样？风险是否适度？这些问题都涉及金融机构的经营绩效，因此对金融机构进行业绩评估十分必要。 第一节 商业银行的会计报表 会计报表的分析是评估商业银行业绩的基础。商业银行的会计报表主要包括： 资产负债表 损益表 现金流量表 一、资产负债表 资产=负债+股权资本 商业银行净值=商业银行资产-商业银行负债 以银行为例，其资产主要有四种：金库的现金和在其它银行的存款C；购买的政府和私人的付息证券S；给顾客的贷款和租赁融资L；其他资产MA 负债分为两个部分：顾客的存款D；在货币和资本市场借入的非存款资金NDB 股权资本EC C+S+L+MA=D+NDB+EC 二、损益表（利润表） 我国金融保险企业利润总额的计算公式： 利润总额=营业利润+投资收益+营业外收入-营业外支出 营业利润=营业收入-营业支出-营业税及附加 营业收入=利息收入+金融企业往来收入+手续费收入+证券销售差价收入+证券发行差价收入+租赁收益+汇兑收益+其他营业收入 营业支出=利息支出+金融企业往来支出+手续费支出+营业费用+汇兑损失+其他营业支出 商业银行的收入与支出可以简要地以下列步骤进行分析 1、利息收入； 2、利息支出； 3=1-2，净利息收入； 4、呆账准备金； 5=3-4，扣除呆账准备金后的净利息收入； 6、非利息收入； 7、非利息支出； 8、6-7，非利息净收入 9、5+8，纳税前净经营收益 10、所得税支出； 11=9-10，纳税后净经营收益； 12证券增值（减值）； 13=11+12，银行净收益； 14、红利； 15=13-14，未分配收益。 民生银行的利润表中：营业利润=营业收入-营业支出-营业税金及附加 资产负债表及损益表中重要的关系式 银行净利息收入可表示为： 三、现金流量表 现金——包括现金，还包括现金等价物，即包括库存现金、活期存款、其它货币性投资以及三个月以内的债券投资 现金净流量=现金流入量-现金流出量 商业银行的现金净流量=经营活动