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PAGE PAGE 1 国内中小型企业融资难的原因以及解决对策 内容摘要：中小企业发展迅速，为地区经济发展，增加就业岗位，缓解就业压力，维护社会稳定、增加财政收入等方面发挥出越来越重要的作用。但是，“融资难”一直是制约中小型企业发展的“瓶颈”。如何较好地解决中小型企业融资难的问题，有效地缓解中小型企业资金紧张状况，已经成为各界关注的热点问题。 关键词：中小企业 融资难 原因 策略建议 据统计，全国4200多万家在工商部门注册的企业中，中小企业已超过4000多万户，占全国企业总数的99.65%。2008年底的统计数字表明，中小企业对GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%，外贸出口68%，新产品研发82%，为国家提供了75%以上的城镇就业岗位。中小企业在我国经济发展中具有举足轻重的地位。但2008年下半年以来，由于国际经济形势急剧恶化，目前中小企业有40%已经倒闭，另外还有40%正在生死边缘挣扎，要想度过这个难关，中小企业必须得到巨大的支持。 然而，大多数中小企业都面临着融资难的困境，中小企业难以获得流动资金以及技术改造、基本建设所需要的资金，资金短缺成为制约中小企业发展的主要瓶颈。在我国，中小企业融资难，已是不争的事实。 我国中小企业融资难的原因分析 影响中小企业融资难的内部原因 1.中小企业规模小，效益不稳定，难以形成对信贷资金的吸引力 相比大企业，中小企业产业层次较低，基础薄弱，规模较小，业绩不理想，低于市场能力较弱。个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，造成中小企业的信用等级普遍较低。银行从资金的效益和安全性出发，放贷慎之又慎。 2.中小企业管理中存在许多薄弱环节，抗风险能力弱 大多数中小企业管理经验不足，管理不够规范，基础薄弱，普遍缺乏规范的公司治理结构，经营随意性比较大。加之财务制度不健全，财务状况不透明，财务报表不健全，无法向融资方提供有效信息。 3.中小企业规模小，能抵押的资产少，融资担保难 由于银行目前只接受产权明晰（商品房和固定资产等）的抵押，而大多数中小企业由于固定资产积累比较少，符合抵押、担保条件的资产不足，一些企业挂靠集体合资合作经营，不同程度存在土地、厂房等所有权权属不清的问题，最终取得的贷款远远满足不了企业的需求。 4.审批程序复杂，手续繁琐，贷款门槛高 在调查中，48%的被调查企业表示在向银行或信用社贷款的过程中，审批程序较为复杂，贷款手续众多，贷款额度对于企业来说也是杯水车薪，无法从根本上解决企业资金问题。从银行的角度来讲，由于中小企业普遍贷款数量少、频次多、要求急，是银行支出成本和潜在收益不对称，从而降低了银行贷款的积极性。据了解，近年来许多国有商业银行实行“双大”战略，贷款日益投向少数经济效益好。信用程度高的大中型企业以及股份制上市公司。另现在银行信贷风险管理制度也存在缺陷，在授信管理上，明显存在对基层银行信贷授权不足，各国有商业银行对基层行步步收紧，贷款审批权日益集中，对中小企业所设的门槛也相对高，期限短。 影响中小企业融资难的外部原因 商业银行的体系影响中小企业的融资 一是国有商业银行向市场化和商业化转型中，为防范金融风险，国有商业银行更多的是愿意信贷“批发”，即给大企业进行贷款，而不愿意对小企业“零售”，因为这样“零售”放贷的平均成本相对较高，对大企业“批发”放贷的成本要低得多，所以，银行不太愿意对中小企业放贷。 二是现行的风险防范机制和责任追究机制要求过高过严，银行宁愿牺牲市场，也绝对不能出现风险，严重影响了向中小企业放贷的积极性。 三是我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体，中小企业资金的主要供给者——地方性中小银行相对不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行。 缺乏多层次的资本市场，中小企业融资渠道太窄 我国的中小企业有相当的比例是个人独资企业和合伙制企业，企业组织形式决定了其不能在资本市场上进行直接融资。但是，即便是公司制的中小企业，虽然拥有以债券和股票的形式向社会直接融资的权利，但我国二板市场还没有启动，难以上市和发行债券融资，更多的只能是利用民间资本和银行贷款。 我国中小企业的融资方式缺乏创新。大多西方国家都为本国的中小企业建立了专门的融资渠道，如成立专门从事短期流动资金贷款的商业银行和专门从事中小企业金融服务的中小企业投资公司。 金融市场开放和金融工具创新相对滞后于企业发展需求，票据市场、应收账款融资、租贷等主要面向中小企业客户的融资服务还不够发达等。 中小企业信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏 目前面向中小企业的信用担保业发展难以满足广大中小企业提升信用能力的需要；政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构所有制限制，只能独立承担担保贷款风险，而无法与协