筹资管理概述.ppt

财务管理第一章 财务管理 授课老师: 叶 传 财  厦门大学管理学(财务专业)博士 现职:国际会计学院 院长 经历： 1.台湾大仁科技大学讲师 2.台湾省青年企业研究社常务理事及屏东县青年企业研究社社长;秘书长 3.福建省仙芝楼生物科技公司及甘肃省条山酒业集团高级培训师 4.南宁金桥科航高级培训师 5.台湾树德科技大学经营管理研究所讲座副教授 论文发表: 1.博士论文：台湾创投公司投资绩效与创投基金管理团队投资行为之关联性研究 2.硕士论文：以灰色理论改良股票投资技术分析指标之研究---以台湾50成份股为例 3.台湾创业投资事业现况与未来展望。厦门大学经济学院论文集.2005 4. 全面质量管理与营销管理在公共图书馆的应用－内部满意度之之研究。厦门大学管理学院 论文集.2008. 5. 风险投资公司绩效与基金经理人投资行为之关连性研究 6. ……… 电话QQ:1911925104 e_mail：jasinima0312@   第一章 财务管理概述 财务与财务管理 （一）企业财务 企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。 1、财务活动 (1).以实物运动为主体，具体表现为企业商品的采购、生产和销售三个阶段，我们称之为企业的经营活动； (2).以价值运动为主，具体表现为资金的筹集、运用与分配，我们称之为财务活动。 在现代市场经济条件下，资金是商品价值的货币表现和企业资本的的价值反映。 以资金运动形式体现的企业生产经营活动过程就构成了企业的财务活动 2、财务关系 企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的的经济利益关系就是财务关系。 企业的财务关系主要包括以下几个方面： （1）企业与政府之间的财务关系。企业与政府之间的财务关系是指企业依法向国家税务机关缴纳税款所形成的经济利益关系。遵守税法的有关规定，及时、足额地向国家缴纳各种税款，是企业对国家应尽的义务。 （2）企业与投资者之间的关系。是指投资者向企业投入资金，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济利益关系。 （3）企业与受资者之间的财务关系。是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资，按规定从接受投资方得到报酬所形成的经济利益关系。 （4）企业与债权人之间的财务关系。是指企业向债权人借入资金，并按规定归还本金和支付利息所形成的经济利益关系。 （5）企业与债务人之间的财务关系。是指企业将资金购买其债券、提供借款或商业信用等形式的给其他单位使用所形成的经济利益关系。 (6)企业与职工之间的财务关系。是指企业向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济利益关系。 （7）企业内部各单位之间的财务关系。是指企业各单位之间在生产经营过程中互相提供产品和劳务素形成的经济利益关系。 （二）财务管理 （1）财务管理的基本特征是价值管理。财务管理是以价值为主的专业化管理，它通过货币形式来组织、监督和调节企业财务活动，处理企业与各方面的财务关系。 （2）财务管理是一项综合性管理。 二、财务管理的对象 （一）财务管理的对象是企业资本。 一般具有以下特性： （1）增值性。资本在运动过程中能够带来比原来价值更大的价值。 （2）趋利性。资本总是从利润低的地区、部门流向利润高的地区、部门； （3）变动性。资本的价值增值只能在运动中实现。 （4）风险性。资本追逐利益的过程会有风险。 （5）形态多样性。资本具有多种形式，包括有形资本（房屋、机器设备、库存等），无形资本（知识、技术、商誉等）和人力资本等。。 （二）资本对应物 资本对应物就是企业的各种资产。 我国《企业会记准则》认为：“资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他资产。” 主要包括固定资产、流动资产、长期投资、无形资产和其他资产。 (三)企业资本的类型 1,权益资本与债务资本 企业的资本按来源形式分，可划分为有所有者所拥有的权益资本和由债务人所拥有的债务资本两类。 （1）权益资本:是企业依法筹集并长期拥有、自主支配的资本，其数额就是企业资产负债表中的所有者权益总额。主要包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润等内容。 权益资本是一种高成本、低风险的资本。其高成本是指筹资成本高，其低风险是指权益资本无须还本付息，从而没有偿债压力。 （2）债务资本。债务资本又称借入资本，是企业依法筹措并依约使用、按期偿还的资金。主要包括银行或非银行金融机构的各种借款、应付债券、应付票据等内容。 在特定的条件下，债务资本可转换为权益资本，如可转换公司债。 2、长期资本