第3章 财务报表粉饰与会计分析.ppt

2005年4月底， 在2004年报披露的最后一个交易周， 随着大量绩差公司业绩的相继亮相， 沪深两市最新的“每股亏损王” 新鲜出炉— 重庆实业以每股亏损14.08元创下历年来股市单股亏损新高，并因被注册会计师出具了拒绝表示意见的审计报告而被迅速扣上ST 的帽子，股价也从4月19日开始连续５日跌停。 中国证监会于2003 年8月发布的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通 知 》， 对规范上市公司与控股股东及其他关联方资金往来， 控制上市公司对外担保风险等内容做出规定。 滥用“八项准备”，上演“洗澡闹剧” 进入20世纪90年代， 不论是美国还是中国， 会计制度和准则均发生了巨大变化。美国从90年代中期开始， 逐步淡化配比原则， 转而以资产负债观作为收益确定基础。我国从1998年开始， 要求上市公司计提“四项准备” ，2001年进一步升格为“八项准 备” ，2000 年还颁布了“或有事项” 准则。 减值准备计提额的多少并不仅仅受上司公司当年经营业绩的影响， 其他的影响因素还有： 经营战略（如上表中忙着筹备去香港上市的海王生物的计提比例也明显偏低）；当地政府的财政压力（如2005 年4月底， 一家会计师事务所因坚持将某上市公司委托某证券公司购买国债的6000万元投资款的减值准备计提比率提高到80％ ， 而在该上市公司大股东的重压下惨遭解聘） 。 随意追溯调整，逃避监管规定； 故意混淆会计政策与会计估计变更； 将会计估计变更解释为重大会计差错； 滥用追溯调整； 将会计舞弊解释为会计差错； 我国的再融资、股票特殊处理、退市和复市， 以上市公司首次对外报告的净利润为基础。因会计政策变更、重大会计差错进行的追溯调整， 既不影响上市公司经营业绩的连续计算， 也不影响再融资和上市资格的认定， 但发生会计舞弊的更正时， 则必须重新计算经营业绩， 重新认定再融资和上市资格。 本公司以3.96亿元投资参股的南方证券股份有限公司因违规违法经营等原因于2004 年1月2日被行政接管， 据此本公司在2003 年度报告中对该项长期投资计提减值准备5940万元。本着稳健经营的原则，公司将长期投资补提减值准备33660万元， 作为重大会计差错处理在本报告期对2003年度长期投资减值准备采用追溯 调整法调整， 调增了2004 年年初长期投资减值准备33660万元， 调减了2004 年年初留存收益33660万元， 其中， 调减了2004 年年初未分配利润28611万元， 盈余 公积5049万元。 借助补贴收入， 编造经营业绩 1997 年新疆某政府给新疆友好（商业零售企业）1550万元的补贴。该项补贴占该公司税前利润的48%。应当说，地方政府根据国家有关产业政策或从地方经济发展的角度出发，对特定行业的特定企业给予一定的财政补贴是无可非议，但向以零售业为主营业务，且盈利能力不断下降的新疆友好提供巨额补贴就令人匪夷所思了。从该公司1995-1997年三年的净资产收益率分别为10.21％ 、10.03％ 、10.47％。该公司1998年顺利 实现配股。 利用收购兼并， 进行数字游戏 规避购买法， 选用权益结合法； 操纵收入和费用确认时间， 将被并购公司购买日前的利润转移到购买日后的会计期间； 在购买日前滥用“八项准备” ， 为购买日后业绩提升埋下伏笔； 在购买日前计提大量或有负债， 在购买日后冲回或冲减经营费用。 1999年6月，亿安科技与其第一大股东广东亿安科技发展控股有限公司签订协议，受让后者持有的广东万燕集团42.19％ 股权。经稽查发现，万燕集团1999年1-6月的毛利为233.13万元，毛利率为5.26％，而7至12月毛利为2034万元，毛利率为25.74％！ 亿安科技指示万燕集团以实际支付日为依据来划分上下半年应承担的1999 年全年中央电视台广告费3391.73万元，由此上半年承担费用为2987.46万元，下半年承担404.27万元。 1999年12 月6日， 琼海德收购了深圳一家房地产开发公司62％ 的股权， 并将该房地产公司12月6日至31 日的利润表纳入合并报表的编制范围。监管部门稽查发现， 该房地产公司1999年1月1日确认的收入只有3352万元，占全年收入的8％ ，而12月6日至31日确认的收入却高达40848万元，占全年收入的92％ 。事后调查表明，琼海德指使该房地产公司伪造所谓的“退房条款”，凡是购买的写字楼和商品房不满意， 均可在1999 年12月5 日退房， 并以无法估计退房可能性为由， 将1999年12 月5日前已出售且办理入住手续的销售收入推迟至12 月6日（购买日） 后确认。该房地产公司12月份最后26天的销售收入37258万元和净利润4981万元被纳入其合并利润表，占琼海德1