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企业集团资金集中管理路径优化策略和建议 摘要：资金集中管理作为企业集团财务管理的核心, 能够提高资金使用效率、发挥内源融资优势，增强企业集团 的整体资金管理能力。本文在研究企业集团资金集中管理模 式的基础上，分析目前企业集团在资金管理中存在的问题， 探讨资金集中管理的优化路径。 关键词：企业集团资金集中管理 资金管理模式 随着资产重组、行业联合、兼并收购等企业扩张行为的 实现，我国企业集团迅速发展起来，“企业管理以财务管理 为中心，财务管理以资金管理为中心”的理念也被广泛接 受。资金集中管理因其降本增效的功能特性已成为目前国内 外企业集团的共识，能够在提高资金效率、节省财务费用、 防范财务风险等方面提升企业价值。 一、企业集团资金集中管理的模式分析 我国企业集团目前采用的资金集中管理模式主要有：统 收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行、财务公司五种 模式。其中，统收统支模式体现高度集权制，拨付备用金模 式在高度集权的基础上体现一定的灵活性，结算中心模式和 内部银行模式是集权和分权相结合，而财务公司模式则倾向 于分权制。 （一） 统收统支模式。即由集团公司统一管理各成员单 位的资金收入与支出，各成员单位的一切现金收付活动都集 中于集团公司的财务部门，各成员单位不再单独设立账号。 在这种模式下，当成员单位取得资金收入时，应将其存入集 团公司的银行账户；当其发生资金支出时则需要通过集团公 司财务部付出。统收统支管理模式下资金收支的批准权高度 集中于经营者或其授权代表的手中，方便企业集团从一个整 体的角度去规划资金的收支，也利于实现企业集团的集权管 理和全面收支平衡，提高现金流转效率。但是这种管理模式 不利于调动各成员单位开源节流的积极性，影响了其经营的 灵活性，一般适用于高度紧密且地域集中的企业集团。 （二） 拨付备用金模式。即企业集团在一定期限内统一 划拨一定数额的资金供各成员单位使用，资金的拨付期限及 数额根据各成员单位的实际情况而定。各成员单位仍不独立 设置财务部门，各成员单位支出现金后可凭有关支付凭证到 集团公司财务部门进行报销并补足备用金，各成员单位收到 现金也集中到财务部。与统收统支模式相比，各成员单位的 现金支出不再是由集团公司的财务部门进行统一支付，而是 在企业集团规定的现金支出范围及标准内有一定的现金经 营权，对集团公司拨付的备用金可以行使决策权。但是此种 模式下企业集团各成员单位仍未能独立地设置财务部门，现 金收入还是集中在集团公司的银行账户，其现金支出的报销审核权也集中在集团的财务部门。 （三）结算中心模式。即在企业集团内部设立办理成员 单位现金收付和往来结算的专门机构，负责筹措、协调和监 控整个企业集团的资金流，并为成员单位提供日常结算和资 金融通服务。成员单位拥有各自的财务部门，有合理的资金 经营权和决策权，也有独立的银行账号进行独立核算，各单 位的银行账号纳入结算中心统一管理，成员单位的内部结算 可以不用再通过外部银行进行。在此模式下，企业集团按照 “统一账户管理”和“收支两条线”的原则对成员单位的 资金流进行管理, 资金流进行管理, 结算中心定期编制资金计划和资金预算以 保存成员单位的日常需要资金，并监控各单位资金的使用及 流向。各成员单位无权单独对外筹资，由结算中心代表整个 企业集团统贷统还。这种模式有利于资金的合理调解和统筹 安排，有利于降低整个集团的贷款成本，减少资金的体外循 环。但在这种融资渠道相对固定的模式下，一旦结算中心不 能满足所有成员单位的资金需求，依靠交易取得但成本高的 短期借款方式将影响资本结构的合理性。 （四）内部银行模式。在企业集团内部的资金管理过程 中引入一种模拟的银企关系，赋予内部资金管理机制类似商 业银行的基本职能和管理方式，在企业集团内部统一办理资 金业务。内部银行经营自负盈亏，财务独立核算。内部银行 主要负责企业集团内部资金的结算、调拨及运转。相比于结 算中心模式，它不仅能够将企业集团各成员单位的资金交易 内部化，通过内部账户提高成员单位间资金流转的效率，对 外统一筹措资金并对内发放定额贷款，而且能够根据有关规 定发行仅供成员单位流通使用的货币和票据，并建立收、支、 存制度对成员单位的资金情况进行监控。在这种模式下，企 业集团的各成员单位也拥有独立的财务核算体系，享有现金 经营权和决策权，能够根据实际需要自行安排资金使用。各 成员单位按照收支两条线的原则实行存款与贷款的分账户 管理，与内部银行之间是有偿存贷关系，有利于管理者提高 对资金时间价值和资金成本的重视，加速资金运动。 （五）财务公司模式。财务公司是一种由大型企业集团 投资成立的经营部分银行业务的非金融机构，以加强企业集 团资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为各成员单位 提供财务管理服务。财务公司是独