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关于上市公司虚假财务报表的若干思考 2006年1月 第28卷第1期 三峡大学(人文社会科学版) JournalofChinaThreeGorgesUniversity(Humanitiesamp;SocialSciences) Jan.2006 V01.28No.l 关于上市公司虚假财务报表的若干思考 朱玉彪，王小宁 (三峡大学经济与管理学院，湖北宜昌443002) 摘耍:虚假财务报表严重影响了上市公司的公平竞争，是资本市场的大敌?从动机 和实现的机会两个方 面分析了虚假财务报表，并口在此基础上提岀了防范虚假财务报表的对策. 关键词:虚假财务报表;动机;机会;对策 中图分类号:F239.65文献标识码:A文章编号:1672-6219(2006)01 -0096-03 虚假财务报表是指上市公司管理当局采用编造， 变造，伪造等手段编制规定的需要向外公开的报表， 以粉饰公司真实财务状况，经营业绩和现金流量情况 的一种带有较大欺骗性的违法行为.对于上市公司 虚假报表问题的研究，无论在会计理论界还是会计实 务界都有重要的意义. ，财务报表虚假的动机 在由计划经济向市场经济转变的过程中,在”官 木位”社会背景条件下的中国,上市公司制作虚假财 务报表的动机主要有以下儿个方面： 政治利益驱动.在中国特殊的社会背景下， 上市公司大多数都是由国有企业改制上市的,公司最 高管理当局都是政府官员，而不是职业经理人?公司 扭亏为盈和扩大利润额，创造良好的业绩，不仅是一 项经济任务，对他们而言，无疑是一种仕途光明，政治 经济双丰收的举措,否则就会难保其权位，官位及既 得利益. 纳税筹划需要?所得税的上交数额是由企业 调整后净利润决定的?依法纳税，虽然是法定义务， 但是上市公司为了达到偷逃税款，减少纳税或者为小 集团利益的目的,往往通过伪造虚假财务报表的种种 手段，蓄意调整账面利润，调减纳税额. 增发新股圈钱?有些上市公司为了增发新 股，通过制作虚假财务报表,提高企业的财务指标，达 到相应的财务标准以得到证监会的批准配发新股. 而且，股票发行价格与上市公司的盈利能力有直接的 关系?因此，一些上市公司为了保持良好的业绩最大 限度地配股圈钱，而实际经营能力又不足，只好伪造 虚假财务报表. 避免被处罚.上市公司上市后可能受到的 处罚包括因利润实现数额低于预测数额而停止配股 资格,因财务状况和经营业绩恶化而被特别处理，停 牌等?基于这种情况,一方面公司在上市时高估预 测期间利润无法实现时，就不得不对财务报表进行 包装，以防止上市头一年就受到处罚;另一方面，被 sT,的公司为了避免退市，经营不行,只好伪造财务 报表. 二，财务报表虚假实现的机会 机会是指进行伪造虚假财务报表不被发现，或者 能够逃避惩罚的条件.机会的存在，使得粉饰财务报 表的动机得以实现?一 惩罚力度不够?民事索赔制度不完善 目前，我国对财务造假，信息失真打击力度明显 不够.《证券法》规定的对上市公司及其管理当局的 行政罚款的幅度为30-60万元?也就是说6o万元罚 款为上限，一旦伪造虚假财务报表的获利大大超过60 万元吋，一些上市公司就会铤而走险?因此，与上市 公司获取的暴利相比，这样的惩罚似乎没有任何可怕 之处. 中小股东的民事索赔诉讼是美国证券市场监管 收稿日期:2005—03—29 作者简介:朱玉彪（1979 一），男，湖南郴州人，三峡大学经济与管理学院硕士研究生, 主要从事企业战略管理与投资决策研究. 的强大力量，是对证券违法者最具有威慑力的重磅 炸弹.我国在财务造假，信息失真引起的民事索赔 制度上，远远不如西方发达国家?现在最高法院暂 只受理虚假陈述案，而且还附加了需经证监会认定的 条件. 会计制度与准则存在缺陷 我国在短短数年内,从特有的会计制度转变为基 本与国际惯例特别是与美国接轨的会计制度,其成效 有目共睹?但是，美国一系列重大的会计丑闻曝光表 明了国际通行的会计准则与制度的缺陷性?在这场 高智商专业化人士的博弈中，任何漏洞和不足都可能 成为破坏市场秩序,获取不正当利益的突破口. 3 ?公司治理不完善 我国的公司治理既借鉴了西方发达国家监事制 度，又引入了独立董事制度，对上市公司的监管的重 视可见一斑.然而，并没有达到大家预期的效果?一 方面，监事会成了 一个摆设的花瓶，他们只是重复董 事会的决定而没有担负相应的监督责任?因此，监事 会的存在给旁观者一种错觉，认为监事会在监督董事 会对上市公司有所制衡,实际上只是一种摆设没有起 到任何应有的效果?另一方面,我国引入的独立董事 制度吋间不长，存在着许多问题:一是独立董事独立 性不强;二是独立董事与经营董事和内部董事信息不 对称，独立董事参与上市公司工作的时间有限，他们 看到的财务报表和相关信息往往都是已经粉饰和包 装过的，独立董事对其