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中国建设银行 代客衍生产品交易业务 2007年10月 常州 目 录  业务简介  代客资产管理业务  代客债务风险管理业务  代客汇率风险管理业务  业务流程  附录 2 一、业 务 简 介 业务概况  什么是衍生产品？ 一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。 基本种类包括远期、期货、调期和期权。还包括具有远期、期货、调 期和期权中一种或多种特征的结构化产品。  什么是衍生产品交易业务？ 1、自营衍生产品交易业务：金融机构为规避自有资产、负债的风险或 为获利进行的衍生产品交易 2、代客衍生产品交易业务：金融机构向客户(包括金融机构)提供衍生 产品交易服务 4 业务概况（续）  代客衍生产品交易业务  代客资产管理业务  增进收益  代客债务风险管理业务  外汇债务利率风险、汇率风险  人民币债务  代客汇率风险管理业务  短、中期 5 二、代客资产管理业务 代客资产管理业务 利用远期、调期、期权或具有远期、调期、期权中一种或多种特征 的结构化金融工具等衍生产品，在客户承担一定利率风险、汇率 风险及其他市场风险或信用风险的前提下，以提高资金收益为目 的。 7 代客资产管理业务  前提：充分理解市场状况、产品结构及其风险  方式：综合运用调期（利率、货币调期）、期权及其组合产品  目的：在客户承担一定风险（如资金流动、市场波动、信用）的情况下，提高其 沉淀资金收益  特点：量体裁衣、灵活多变 8 产品示例 与汇率挂钩双不碰产品  本金金额：USD 3 mio  资金管理期限：1个月（管理期内，客户不能提前赎回本金）  EURUSD参考汇率区间：（1.4100，1.4400）  客户收益率： • 如果整个期间，EUR/USD一直位于参考汇率区间内，则收益率为6.20% （年 率） • 如果整个期间，EUR/USD曾经超出参考汇率区间，则收益率为1.20% （年率） 9 三、代客债务风险管理业务 代客债务风险管理业务 利用远期、调期、期权或具有远期、调期、期权中一种或多种特征 的结构化金融工具等衍生产品，帮助客户规避其债务中所存在的利 率、汇率风险及其他市场风险、信用风险，或者进行积极的债务管 理 11 代客债务风险管理业务 根据交易本金和业务目标不同，分为：  代客外汇债务风险管理业务  代客人民币债务管理业务 12 代客债务风险管理业务 业务开展要点： 总行统一负责产品方案与报价 向客户充分揭示风险，坚持客户“ 自主决策、自担风险”的原则 分行密切关注市场形势，