第三只眼睛看资本市场---财务顾问的角色.pdf

第三只眼睛看资本市场 第三只眼睛看资本市场 财务顾问的角色 财务顾问的角色 2011-2-14 中科智集团 财 务 顾 问 的 角 色 2011-2-14 中科智集团 财务顾问的角色全科家庭医生 财务顾问的角色全科家庭医生  财务顾问由专业人士构成： – 熟悉海外资本市场的全过程运作 – 熟悉国内资产重组和海外上市相关的法律、政策以及实务操作，而且具有很强 的执行能力 – 与众多的投资者保持良好的合作关系，并且了解他们的投资理念  资本市场运作是一个非常专业化的系统工程,短时期进入角色会遇到很陡的“学习曲 线 ,而中介机构不能包揽融资过程中全部的工作量 ” – 财务顾问不仅是公司的外脑也可以是实施力量的一部分 – 融资过程中涉及的中介机构众多,各方看问题的出发点不同。财务顾问能完全 站在客户的角度，为客户争取最大的利益  财务顾问可以看作是公司的全科家庭医生，而各中介机构则是公司的专科医生 2011-2-14 中科智集团 私募的重要性 私募的重要性  企业融资之路  企业融资之路  家庭集资，天使投资  家庭集资，天使投资  企业融资  企业融资  直接投资  直接投资  上市前的最后一轮私募  上市前的最后一轮私募  上市融资  上市融资  私募的重要性  私募的重要性 2011-2-14 中科智集团 财 务 顾 问 的 角 色（私募） 财 务 顾 问 的 角 色（私募） 2011-2-14 中科智集团 私募的过程 私募的过程 过程 文件 初步接触 PowerPoint演示板 修改文件 PowerPoint修正版 正式接触投资者 尽职调查 估值研究 尽职调查答卷，估值模型 定价 正式配售 私募招股说明书 2011-2-14 中科智集团 财务顾问的角色（私募） 财务顾问的角色（私募）  私募 私募  了解公司资产状况   进行尽职调查   协助管理层设计融资架构   设计配售推介内容和方案  编制路演材料包括建立盈利预测模型，编制估值报告   投资者关系推介活动，包括：   协助管理层决定融资方案、定价及与投资者/基金洽谈有关细节  安排管理层与投资者会面  跟进潜在投资者/基金在会议后提出的提问并提供相关资料及信息 2011-2-14