商行管理第二章管理理论方法.pptVIP

（一）按利率匹配形成的差额管理法 按利率变化的特点，把所持有的资产和负债分为三大类 相匹配利率的资产与负债：具有相同的预期期限、一定的利率差幅度、在数量上相等的特定的资产和负债。从管理的角度考虑，这一类资产和负债大体上应相等。 变动利率的资产和负债：这类资产和负债的利率随一般货币市场供求状况的变化而波动。主要有优惠利率贷款、短期投资、大额定期存款单、短期借入资金等。管理中要争取可变利率的负债小于可变利率的资产，使资金的运用少受负债成本变动的影响。 2012.9.20 （一）按利率匹配形成的差额管理法 固定利率的资产和负债：主要有不动产抵押、长期投资、固定利率贷款、资本金和准备金、长期债务等。应使固定利率负债大于固定利率资产，一部分以固定利率取得的资金能够适应金融市场的变化，投资于变动利率的资产。因为资金来源的利率是固定的，而负债成本是一定的，以此进行取舍，有利于权衡利弊。 不同的市场利率条件下，上述差额的扩大和缩小对银行盈利水平及流动性和安全性具有重大影响。固定利率的负债成本是不变的，而贷款利率是变动的，如果可变利率的资产大大高于固定利率的负债，就可给银行带来一笔可观的收入，差额过小，或出现存贷款倒挂的现象，银行就只能获得微利甚至亏损。银行应选择固定利率负债的规模大于固定利率资产规模的经营方针，以防止出现负差额。 2012.9.20 （二）按期限匹配形成的差额管理法 建立在“梯次投资”理论基础上的流动性管理方法，即在任何给定时期内，强调按资产负债到期日的长短和资金数额的由少到多，呈梯形排列（如图），使到期需要清偿的负债都能顺利地由到期资产满足。管理过程中要选择一定的权数，加权计算资产的平均到期日和负债的平均到期日。资产加权平均到期日减去负债加权平均到期日的差额，叫做期限匹配形成的“差额”，如果差额为正，表明资金运用过多，应设法寻求新的资金来源，或调整负债结构；相反差额为负，则表明资金运用不足，可以扩大资产规模或调整资产结构，以增加银行盈利。 2012.9.20 2012.9.20  由 长 到 短 图2-5 按期限匹配形成的差额管理 利率上升期解决差额问题会加大负债成本，减少盈利，利率下降期则有利于银行增加盈利。是不现实的，但在一定时期内，银行的差额应实现基本平衡 资产负债管理理论的主要内容 流动性问题：该理论首要解决的核心问题，要求从资产和负债两个方面预测流动性问题，寻找满足流动性需要的途径。把握流动性的关键是控制、调节流动性资产与易变负债之间的缺口，以及存贷款增长额之间的差距。因此，在商业银行的业务管理上，应对日常流动性头寸进行监控和适时调节； 风险控制问题：明确规定自有资本比例，根据不同的经营环境制定各类资产的风险度标准和控制风险的方法，以资产收益率和资本收益率作为考察银行收益性的主要评估标准，强调商业银行资产要在种类、客户、地域等方面进行分散，避免信用风险，减少坏账损失，通过期货、期权、掉期等金融衍生工具规避风险，避免损失等； 2012.9 资产与负债的对称：强调流动性、盈利性、安全性均衡，保持适当比例关系，通过调整各类资产和负债的搭配，使资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债的偿还期对称和统一平衡，保持一定的对称关系。对称是一种原则和方向上的对称，不是要求银行资产与负债逐笔对应。银行的利润主要来自利差，保持适度稳定的利差是银行经营管理中的难题，也是资产负债管理的核心。资产负债综合管理通过强调资产负债到期日的搭配，注意利率结构的搭配，加强违约风险的协调等保证商业银行利差的存在、稳定与扩大。由于利差管理不仅涉及利率管理，资产负债的规模与结构管理，还涉及银行经营的最终目标利润最大化，几乎包括资产负债管理的全部内容，因此是商业银行经营管理的重要手段。 2012.9 资产负债综合管理理论吸取了资产管理理论和负债管理理论的精华，从资产负债均衡的角度协调商业银行经营安全性、流动性和盈利性之间的矛盾，在商业银行经营管理理论中引进了数理分析、管理科学和电子计算机技术，使得商业银行的经营管理理论更加科学和完善。这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。 2012.9 第二节 资产负债管理的基本原理、目标和内容 一、资产负债管理的基本原理 二、资产负债管理目标 三、资产负债管理的内容 2012.9 一、资产负债管理的基本原理 （一）规模对称原理 （二）偿还期对称原理 （三）结构对称原理 （四）目标互补原理 （五）分散资产原理 2012.9 规模对称：资产负债规模在总量上对称平衡，保持较高的资金运用率，防止过度运用资金。规模大，易导致流动性安全