上海证 券交易所公司债券存续期信用风险管理指引(试行).docxVIP

上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行） 　 第一章　总则 　　第一条 为加强公司债券存续期信用风险管理，指导发行人、受托管理人、增信机构、承销机构、资信评级机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等相关机构及投资者管理信用风险，根据《公司债券发行与交易管理办法》《上海证券交易所公司债券上市规则》《上海证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》等相关部门规章及自律规则的规定，制定本指引。　　第二条 本指引所称信用风险管理是指在上海证券交易所（以下简称本所）上市或挂牌的公司债券发行人、受托管理人（含企业债券债权代理人或具有同等职责的机构，下同）及其他相关机构，在公司债券存续期内持续动态监测、排查、预警债券信用风险，及时主动采取有效措施防范、化解信用风险和处置违约事件，以及投资者依法维护合法权益的行为。　　第三条 信用风险管理的债券范围包括在本所上市或挂牌的公开发行公司债券、非公开发行公司债券（含中小企业私募债券）及本所认为需要纳入信用风险管理的其他债券。　　在本所上市或挂牌的企业债券信用风险管理，参照适用本指引。　　第四条 债券信用风险管理应当遵循市场化、法治化原则，依照相关规定和约定，发行人和增信机构切实履责，受托管理人、承销机构等其他相关机构勤勉尽责，投资者自行承担投资风险。　　第五条 本指引的规定是对债券存续期信用风险管理的最低要求。发行人、受托管理人、其他相关机构及投资者根据风险管理需要，可提出更高的风险管理要求。相关规定或约定对债券信用风险管理有更高要求的，从其规定或约定。　　第六条 发行人、受托管理人、其他相关机构及投资者应当按照本指引开展债券信用风险管理工作，及时向本所报告债券信用风险管理中的重要情况，按照规定履行信息披露义务，接受本所自律管理。　 第二章　信用风险管理职责 　　第七条 发行人、受托管理人、其他相关机构及投资者应当按照规定和约定切实履行责任，加强相互配合，共同做好债券信用风险管理工作。　　发行人、受托管理人应当在债券信用风险管理中发挥核心作用。　　第八条 发行人在债券信用风险管理中应当履行以下职责：　　（一）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回及其他权利行权等，下同）管理制度，安排专人负责债券还本付息事项；　　（二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；　　（三）按照规定和约定履行信息披露义务，及时披露影响偿债能力和还本付息的风险事项；　　（四）采取有效措施，防范并化解可能影响偿债能力及还本付息的风险事项，及时处置预计或已经违约的债券风险事件；　　（五）配合受托管理人及其他相关机构开展风险管理工作；　　（六）法律、行政法规、部门规章、本所业务规则等规定或者协议约定的其他职责。　　第九条 受托管理人应当在履职过程中，重点加强债券信用风险管理，履行以下风险管理职责：　　（一）建立债券信用风险管理制度，设立专门机构或岗位从事信用风险管理相关工作；　　（二）对受托管理的债券持续动态开展监测、排查，进行风险分类管理；　　（三）发现影响还本付息的风险事项，及时督促发行人或其他相关机构披露相关信息，进行风险预警；　　（四）按照规定或约定披露受托管理事务报告，必要时召集债券持有人会议，及时披露影响债券还本付息的风险事项；　　（五）协调、督促发行人、增信机构等采取有效措施化解信用风险或处置违约事件；　　（六）根据相关规定、约定或投资者委托，代表投资者维护合法权益；　　（七）法律、行政法规、部门规章、本所业务规则等规定或者协议约定的其他职责。　　发行人发行多只债券并聘请不同受托管理人的，各受托管理人应当按照规定和约定切实履行责任，相互加强配合，做好各自受托管理债券的风险管理工作。发行人应当公平配合各受托管理人的债券风险管理工作。　　受托管理人出现不再适合继续任职情形的，在依法变更受托管理人之前，由中国证监会临时指定的相关机构履行债券风险管理职责。　　第十条 受托管理人应当建立债券信用风险管理的集体决策机制，由相关负责人（指受托管理人主要负责人或分管债券、风险管理等高级管理人员，下同）和专职人员，对开展债券风险监测、排查、分类中的重要事项以及采取的风险化解、处置措施等做出判断和决策。　　第十一条 发行人、受托管理人应当在债券募集说明书、受托管理协议中细化约定履行本指引第八条、第九条规定职责的具体方式、执行频率、违约责任等相关权利义务事项，并披露相关内容。　　第十二条 增信机构在债券信用风险管理中应当履行以下职责：　　（一）持续了解所增信债券及其发行人信用风险情况；　　（二）对预计或已经违约的债券及时落实资金，按照规定和约定承担增信责任，不得拖延或拒绝；　　（三）配合发行人、受托管理人及其他相关机构履行信息披露义务，开展风险管理工