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新的制度经济学 在小额信贷和小企业贷款方面的应用 J.D. Von Pischke博士 2005年11月3 日，北京 1 哪些因素决定了经济行为？ 成本和效益？ 还是 信息和激励？ 上述哪些动机驱动了知识经济的发展？ 哪些因素促进了革新？ 2 金融行业的新发展 新兴制度经济学的应用 金融机构获得 大量信息和激励 3 从四个角度 阐述金融行业的新发展 A. 银行在市场经济当中获得的激励 B. 在金融市场上的信息 C. 针对微型和小型企业的目标群体贷款战略 D. 经济所有权 4 A . 银行在市场经济当中获得的激励 5 1. 银行在市场经济当中获得 的激励 利润——对可持续发展至关重要 • 利润构成了资本 • 资本是防范风险的屏障 • 资本撬动增长 • 资本增加机会 6 2.银行在市场经济当中获得的 激励 增长– 通过降低单位成本来实现规模经济 -- 通过降低综合成本（交叉销 售）实现范围经济 7 3.银行在市场经济当中获得的 激励 革新– 保持竞争力 • 先行优势或早行优势 • 市场细分战略，例如： - 高度专业化 - 以目标群体为导向 - 信息优势 8 4.银行在市场经济当中获得的 激励 对金融领域的革新有三种方式： • 减少交易成本 • 延长期限结构 • 完善价值过程 9 B . 在金融市场上的信息 10 1. 在金融市场上的信息 • 金融是各种合同构成的一个体系 • 合同（承诺）带有风险性 • 金融机构充满风险 11 2.在金融市场上的信