利用资产负债表分析企业流动性风险的方法探讨.docxVIP

利用资产负债表分析企业流动性风险的方 法探讨 利用资产负债表分析企业 流动性风险的方法探讨 ?唐东升/文 霞蠡罄流动性风险是指企业因资金供应无法满足资金需求 从而导致企业债务和付现责任不能正常履行的可能性 企业的流动性风险包括变现力风险和现金不能清偿风险 两种?资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的 报表，在流动性风险分析中有重要的参考作用?因此?可 以利用资产负债中资产，负债，所有者权益的构成状况对 企业的流动性风险进行分析，主要有总量分析法，比率分 析法,杠杆分析法三种方法 总量分析法 总量分析法就是通过对资产负债表中的资产,负债， 所有者权益的绝对数量的比较，分析，揭示企业流动性风 险的大小?主要包括三个方面： （一）货币资金的规模 企业出于交易动机,预防动机和投资动机的需要?必须 持有一定数额的货币资金?不管是哪一种动机，目的都是保 证企业在任何需要的时候有随时可动用的货币资金,以防止 现金不足及现金不能清偿风险的发生?因此，货币资金越多， 表明企业流动性风险越小?但是，过高的货币资金规模，可能 意味着企业没有用闲置的资金及时偿还借款,存在存贷利差 损失，或者正在丧失潜在的投资机会;持有现金太少，又会面 临没有足够的资金及时偿付到期债务,导致罚息和商誉的损 失，资金不能满足流动性需要的风险?因此，企业应该确定一 个最优的现金持有量?从而在防范流动性风险的前提下实现 利