财政与金融 教学课件 ppt 作者 王淑云 傅红英 编第七章 金融机构.pptVIP

四、中央银行的政策目标 中央银行无论是作为发行的银行、银行的银行还是国家的银行，其所有的职能都与货币政策的制定、贯彻以及日常的管理紧密相连。 （一）货币政策目标 中央银行的货币政策目标就是中央银行通过调节货币和信用所要解决的经济问题，这些经济问题有稳定物价、经济增长、充分就业和国际收支平衡四项。 （二）货币政策的中间目标 货币政策的作用过程，是货币政策各 种措施的实施，通过经济体系内的各种 经济变量，影响到整个社会经济活动。 这是一个十分复杂的过程，包括货币政 策的实施、货币政策的工具、货币政策 中间目标的选择和控制，货币政策的传导。 1．货币政策中间目标选择的条件 (1)可测性 (2)可控性 (3)相关性 2．货币政策中间目标体系 货币政策中间目标要同时具备上述条件 是比较困难的，往往需建立几个金额变 量，组成一个中间目标体系。 主要包括两类： 一类是操作手段，在货币政策实施过 程中，为中央银行提供直接和连续的反馈 信息，衡量货币政策实施的初步影响。 一类是效果指标，在货币政策实施的后期， 为中央银行进一步提供反馈信息，衡量货 币政策达到最终目标的效果。 可以作为中介目标的金融指标主要有：长期利率、货币供应量和贷款量。 各国中央银行通常采用的操作目标主要有：短期利率、商业银行的存款准备金、基础货币等。 五、中央银行的政策工具 中央银行对经济的宏观调节是通过货币政 策工具的运用进行的。中央银行货币政策工 具就是中央银行为实现货币政策目标，进行 金融控制和调节所运用的策略手段。中央银 行的货币政策工具有一般性使用的货币政策 工具和选择性使用的货币政策工具。 （一）一般性使用的货币政策工具 一般性使用的货币政策工具，即再贴现政策、存款准备金政策和公开市场政策，我们称为传统的三大货币政策工具，也有人称之为三大法宝，因为这些手段的实施对象是整体经济，而非个别部门或个别企业。 1．再贴现政策 所谓再贴现政策，是中央银行通过制定或调整再贴现利率，来干预和影响市场利率以及货币市场的供应和需求，从而调节市场货币供应量的一种货币政策。再贴现率是中央银行对商业银行的票据进行贴现所收取的利息的比率。 2．存款准备金政策 存款准备金政策是指中央银行在法律所赋予的权力范围内，通过调整商业银行交存中央银行的存款准备金比例，以改变货币乘数，控制金融机构的信用扩张能力，间接控制社会货币供应量，从而影响国民经济活动的一种制度。 存款准备金与金融机构存款总额的比例就是存款准备金率。 3．公开市场政策 公开市场政策是指中央银行在公开市场上买进或卖出有价证券、外汇，以吞吐基础货币，实现货币政策目标的行为。 （二）选择使用的货币政策工具 (1)直接信用控制 它是指中央银行以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。 (2)间接信用指导 它是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。 第七章 金融机构体系 第一节金融机构体系的概念和构成 一、金融机构体系的概念 凡是从事金融活动的经济组织，均可称为金融机构。 金融机构体系是指金融机构的组织体系，简称金融体系。 在市场经济条件下，各国金融体系大多数是以中央银行为核心来进行组织管理的，因而形成了以中央银行为核心、商业银行为主体、各类银行和非银行金融机构并存的金融机构体系。 二、西方国家的金融机构体系 西方国家传统的划分方法是，将所有的金融机构分为四大类，即中央银行、商业银行、专业银行和非银行金融机构。 而现代西方经济学界则将金融机构体系划分为三部分，即中央银行、商业银行和非银行金融机构。 （一）中央银行 中央银行是一国金融机构体系的核心，处于领导地位。 中央银行是发行的银行、银行的银行和国家的银行。 世界上最早的中央银行是英格兰银行，成立于1694年。 美国至1913年才建立中央银行——美国联邦储备体系。 （二）商业银行 在实行市场经济体系的国家，商业银行是金融体系的主体。 美国的商业银行分为国民银行和州银行。 向联邦政府注册并接受联邦政府管理的银行，称为“国民银行”； 向州政府注册并接受州政府管理的银行，称为“州银行”。 国民银行一般规模较大，州银行的规模较小。 英国商业银行称为“清算银行”，6家清算银行(巴克莱银行、劳合银行、米特兰银行、国民西敏士银行、联合银行和格林德莱银行)垄断了全国的商业银行业务。 德国的商业银行主要有三大银行，即德意志银行、德累斯顿银行和商业银行。 日