即期外汇业务概述.pptVIP

第二章：即期外汇业务;第一节：即期外汇业务基本知识;交割：是指成交以后，买卖双方实际收付货币的行为，交易双方分别按照对方的要求将卖出的货币解入对方指定的银行账户中。 交割日：交割发生的当天称交割日。 1、标准交割日（VAL SP）：T+2,交割日为营业日，称标准交割日; 2、隔日交割（VAL TOM）：T+1,交割日为成交后的第一个营业日，成为翌日交割； 3、当日交割（VAL TOD）:交割日为成交日当天，称当日交割。 成交和交割是外汇买卖中的两个重要环节，成交在前，交割在后，成交是交割的基础和前提，交割是成交的必然结果，只有完成了成交和交割，外汇买卖行为才算完成。;二、交割时间的确定;第二节：即期外汇交易的报价;二、即期外汇交易的报价方法 （一）双向报价 报价银行在报价时，一般采用双向报价方式，即同时报出买价和卖价。 例如：某一银行的即期报价为：即期汇率USD/DEM：2.1330、40，即：USD1=DEM2.1330（报价行买入）—2.1340（报价行卖出价） （二）报价方法 1、直接标价法下的银行报价法 在直接标价法下，银行报出的外汇汇率是买价在前，卖价在后。 例如：某日东京外汇市场USD1=JPY120.70（银行买入价）—120.80（银行卖出价），银行所报出的买卖价是站在银行的角度而言的。;2、间接标价法下的银行报价法 在间接标价法下，卖价在前，买价在后。 例如：