2务人教材员实用教本+企业财务分析培训讲稿.ppt

企业财务分析 导 言 747喷气式飞机的驾驶舱看起来像是一种三维发射的电视游戏。它有一个相当大的空间，里面挤满了计量器、开关、光源等部件，还有三位经过高级训练的、全神贯注的飞行员。 将它与单引擎飞机的驾驶舱相比，我们倾向于得出相异点大于相似点的结论。 导 言 但是，在一个更为基本的水平上做比较，它们的相似点则远大于相异点。尽管747技术复杂，但是两种飞机的驾驶员都以同样的方式操纵飞机：驾驶杆、风门和阻力板。并且为改变飞行的高度，每位飞行员通过对上述的很少几根杠杆的同时调节来操纵飞机。 导 言 上述现象与企业很吻合。一旦你除去复杂的表面现象，会发现各个公司的管理者在影响其公司的财务业绩时，所采用的杠杆相当之少，且非常类似。 管理人员的工作是操纵这些杠杆以保证企业安全、有效的运营。 管理人员如同飞行员，管理者必须牢记这些杠杆之间的相互联系。你不能够只转变生产经营中的阻力板而同时不调整驾驶杆和风门。 本次讲座的主要内容： 一、财务分析概述 二、偿债能力分析 三、营运能力分析 四、获利能力分析 五、财务状况的趋势分析 六、财务状况的综合分析 一、 财务分析概述 （一）财务分析的涵义 财务分析是运用财务各种数据，结合其他信息，利用特定的方法对企业当前的财务状况作出综合评价，对未来发展趋势做出预测，为财务决策、财务计划、财务控制提供帮助的重要财务活动。 一、 财务分析概述 （二）财务分析的作用 1、可评价一定时期（或日期）企业财务状况、经营成果，揭示问题，总结经验教训。 2、可为投资者、债权人、其他有关主体提供决策所需的财务资料。 3、是考评各职能部门工作业绩的依据。 （三）财务分析的目的 1、一般目的 评价过去的经营业绩 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 2、具体目的 偿债能力分析 获利能力分析 营运能力分析 发展趋势 综合分析 （四）财务分析的基础 1、资产负债表及附表 2、利润表及附表 3、现金流量表 4、会计报表附注 1、资产负债表 (1) 揭示的信息 特定时点上公司的财务状况的快照 (2) 编制原理 资产=负债+所有者权益 (3) 理解报表需注意的问题 资产是按历史成本计价，可能与市价相差大 同样是流动资产，流动性要相差很多 可能存在许多未计入表中的资产与负债 1、资产负债表及其附表 2、利润表 (1) 揭示的信息 企业某一时期的经营成果，盈利或亏损形成过程的回放. （2）编制原理 收入—费用=利润 （3）理解报表需注意的问题 利润不等于现金流量 会计政策选择不同会引起利润不同 会计利润与纳税所得不同 2、利润表及其附表 2、利润表及其附表 2、利润表及其附表 利润表有6项补充资料，反映利润总额中的非正常损益，包括： （1）出售部门或投资的所得收益； （2）自然灾害发生的损失； （3）会计政策变更增加（或减少）的利润总额； （4）会计估计变更增加（或减少）的利润总额； （5）债务重组损失； （6）其他非正常损益。 利润表有3张附表，包括利润分配表、分部报表（业务分部）和分部报表（地区分部）。 3、现金流量表 （1）揭示的信息 企业某一时期的现金来龙去脉的追踪，说明企业支付能力的显示器。 （2）编制原理 按收付实现制表现企业现金流动情况。 现金流入－ 现金流出=现金持有量变化 将现金流动情况分为 经营活动现金流 投资活动现金流 筹资活动现金流 3、现金流量表 4、会计报表附注 会计报表附注是会计报表的补充，主要对会计报表不能包括的内容或者披露不详尽的内容作进一步的解释说明，有助于会计报表使用者理解和使用会计信息。 按照我国《企业会计制度》的规定，在财务报表附注中至少应披露以下十三项内容： (1)不符合会计核算基本前提的说明 (2)重要会计政策的说明 会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。会计政策的选择应考虑谨慎、实质重于形式和重要性三个原则。 重要的会计政策具体说来包括： 1）合并原则；2）外币折算方法；3）收入确认的原则；4）所得税的处理方法；5）存货的计价方法；6）长期投资的核算方法；7）坏账损失的核算；8）借款费用的处理；9）其他会计政策。 重要会计估计的说明 会计估计，指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。 需要进行会计估计的事项主要有： 1）坏账是否会发生以及坏账的数额； 2）存货的毁损和过时损失；