第11章_信用风险.pptVIP

第11章 小组成员：张雪薇 、李韩阳 、任建伟 、 郑志英、刘畅 信用风险：单项贷款风险 信用风险 信用风险是指债务人不履行合同给债权人可能造成的经济损失。 计量信用风险对于金融机构正确确定贷款价格和债券价值，以及确定一个恰当的贷款限额和损失风险至关重要 主要经济体2013年不良贷款率 注：1、主要经济体是指G20成员中除欧盟以外的19个国家。为便于分析，我们将其分为发达经济体、金砖国家及其他新兴经济体三组，并对各组经济体的简单算术平均数进行比较。 2、在世界银行提供的数据中，各经济体的贷款利率品种有所不同，但都是其具有代表性的贷款利率品种，能够反映贷款利率总体情况，可比性较高。 不良贷款占贷款总额的比率从1991年的3.9%降到了2000年的0.74%，在一定程度上反映了20世纪90年代美国经济的扩张和金融机构信用风险计量和管理方法进步。21世纪初期美国经济衰退使得这种格局发生逆转，不良贷款了上升到了1.5%。比如，2001年安然公司宣布破产，JP摩根和花旗集团总共还有14亿美元贷款未能从该公司收回。到2006年又下降到了最低点0.7%。 中国大型银行不良贷款快速上升 2014年三季度末，商业银行不良贷款余额7669亿元，较上季末增加725亿元；商业银行不良贷款率1.16%，较上季末上升0.09个百分点。 中国工商银行(ICBC)和中国建设银行(CCB)发布的季报显示，两家银行第三季度不良贷款分别增长9%和10%，是至少7年来的最大增幅。按资产计算，工行和建行是中国最大的两家银行。 工商业贷款 1 房地产贷款 2 个人贷款 3 其他贷款 4 一、贷款的种类 Types of U.S. BankLoans, September 2006 (in billions of dollars) 金额 百分比 贷款总额 5838.8 100.00% 工商业贷款 1444.3 24.70% 房地产贷款 3120.9 53.50% 个人贷款 721.4 12.30% 其他贷款 552.2 9.50% 工商业贷款 按有无担保形式 担保贷款（secured loan），是指以指定的债务人资产作为担保的贷款，违约发生时，债权人对抵押资产享有第一留置权 无担保贷款，也称次级债务（ Unsecured Loan ），在违约的情况下，只能对借款人资产有一般求偿权的固定利率贷款和浮动利率贷款 按信贷规模分类 小额信贷，集合信贷(不低于1000万美元)：辛迪加贷款 按利率形式分类 浮动利率：利率风险由借款人承担 固定利率：利率风险由金融机构承担 按领取形式 即期贷款：借款人立即使用或提取全部贷款金额 贷款承诺：贷款人规定可以动用的贷款金额，借款人可以在承 诺期内选择提取额不超过贷款金额的任意数额的贷款 房地产贷款 房地产贷款是指贷款的用途是房地产或以房地产作担保的贷款。主要包括抵押贷款和家庭循环衡平贷款。对银行而言，住宅抵押贷款仍是房地产贷款的主要组成部分。 住房抵押贷款利率可以分为固定利率和浮动利率。 住房抵押贷款的期限很长，其平均期限几乎长达29年。由于房屋价格可能降到贷款余额之下，因此住房抵押贷款也会受到违约风险的影响。 个人消费贷款 ◊◊非循环消费贷款： 主要有新车贷款二手车贷款，定期消费贷款，活动房屋贷款。 ◊◊循环贷款： 借款人再贷款合约有效期内按不超过某一最高限额的条件取款还款，信用卡。其冲销率要明显高于商业贷款冲效率，其风险要大。 ◊◊不同的贷款之间利率有很大的差别，其取决于抵押担保，期限，违约率，非利息费用以及利率上限等条件。 其他贷款 包括农业贷款，其他的银行贷款，非银行类金融机构贷款，地方政府贷款，外国银行贷款等 二、贷款收益的计算 贷款的合约承诺收益 影响贷款承诺收益的因素 1 贷款利率 2 与贷款相关的所有费用 3 贷款的信用风险溢价 4 贷款的抵押担保 5 其他非价格条件（补偿余额，准备金要求等） 贷款基础利率（BR）反映了银行的边际资金成本，如商业票据利率、联邦基金利率或伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）等；另外，它也反映了银行的优惠贷款利率（prime lending rate）。优惠利率通常用于对较长期贷款的定价，而联邦基金利率则通常用于短期贷款的定价。 与贷款相关的费用 1 贷款启动费（of） 2 以非生息活期存款形式而存在的补偿余额（b） 3 美联储对金融机构的准备金要求（RR） 贷款基础理论BR，信用风险溢价m，每一美元贷款合约承诺收益为k，则 如果of 、b均为0，那么合约承