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第七章 工程项目财务评价 基本知识点 财务评价内容和步骤 财务评价中的效益和费用 基本财务报表 财务指标计算 建设项目经济评价 建设项目经济评价包括财务评价（也称为财务分析）和国民经济评价（也称为经济分析） 财务评价 和费用，分析项目的盈利能力和清偿能力，评价项目在财务上的可行性。 国民经济评价 是在合理配置社会资源的前提下，从国家经济整体利益的角度出发，计算项目对国民经济的贡献，分析项目的经济效率、效果和对社会的影响，评价项目在宏观经济上的合理性。 第一节 财务评价概述 财务评价内容 财务评价基本步骤 财务评价中的收益和费用 一、财务评价内容 （一）盈利能力分析 （二）偿债能力分析 （三）财务生存能力分析 二、财务评价基本步骤 基础数据与参数的确定、估算与分析，编制财务评价的辅助报表 编制财务评价的基本报表 计算财务评价的各项指标，判断项目的财务可行性。 三、财务评价中的效益与费用 在财务分析中，项目的主体是企业，效益和费用相对企业而言，凡是为企业赢得收入的就是效益，削弱企业利润的就是费用。 采用“有无对比”即有项目和无项目对比的差额部分才是建设项目的效益和费用 效益与费用估算时，采用的价格体系应一致，采用预测价格。 效益与费用 （1）效益：主要包括营业收入、补贴收入 补贴收入：仅包括与收益相关的政府补助，与资产相关的政府补助不在此计算。 如对于某些国家鼓励的项目，可以获得增值税的优惠，先征后返的增值税可以记作补贴收入，还有按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及政府扶持而给予的其他形式的补贴 （2）费用：投资、成本费用及税金 第二节 辅助报表和基本报表简介 辅助报表 基本报表 辅助报表与基本报表的关系 一、主要的辅助报表 建设投资估算表（不含建设期利息） （概算法、形成资产法进行估算） 建设期贷款利息估算表 流动资金估算表 （扩大指标估算法、详细估算法） 流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 流动负债=应付账款+预收账款 项目总投资估算表 一、主要的辅助报表 项目总投资使用与资金筹措计划表 总成本费用估算表 （生产成本加期间费用估算、生产要素法估算） 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表 （一）建设投资估算表 可以按照概算法或形成资产法估算建设投资。 概算法估算 工程费，工程建设其他费用及预备费三个部分构成。 （1）工程费：建筑工程费、设备及工器具购置费用、安装工程费 （2）工程建设其他费：土地使用费、可行性研究费、勘察设计费、工程建设监理费等等 （3）预备费：基本预备费和涨价预备费 （一）建设投资估算 形成资产法估算：固定资产费用、固定资产其他费用、无形资产费用、其他资产费用、预备费。 固定资产其他费用：建设单位管理费、可行性研究费、勘察设计费、工程保险费、环境影响评价费等。 1.建设投资估算表（概算法） 2.建设投资估算表（形成资产法） （二）流动资金估算表 扩大指标估算法 详细估算法 流动资金估算一般采用分项详细估算法，个别情况或者小型项目可以采用扩大指标法。 1.扩大指标估算法 按照流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。 1.按照产值或销售收入资金率进行估算 2.按经营成本或总成本的资金率进行估算 3.按固定资产价值资金率进行估算 化工项目：15%～20%，一般工业项目：5%～12% 2.详细估算法 流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 流动负债=应付账款+预收账款 估算步骤： 首先计算各类流动资产和流动负债的周转次数； 然后再分项估算占用资金额； 最后使用流动资金=流动资产-流动负债公式，计算流动资金数值。 3.流动资金估算表格 （三）总成本费用估算 生产成本加期间费用估算法 生产要素估算法 1.生产成本加期间费用估算法 总的成本费用=生产成本+期间费用 生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用 期间费用=管理费+财务费用+营业费用 2.生产要素估算法 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+人工工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用 其他费用=其他制造费用+其他管理费用+其他营业费用 其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用是指制造费用、管理费用、营业费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费以后的其余部分。 3.其他费用 其他制造费用：按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）×百分比 其他管理费用：按人员定额或工资及福利费总额的倍数 其他营业费用：按营业收入的百分比估算。 4.总成本费用估算表 二、基本报表 项目投资现金流量表 项目资本金现金流量表 投资各方现金流量表 利润和利润分配表 财