资金需要量预测论述.pptVIP

比较项目;比较项目;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;2、基本步骤 第一步：计算资金需要增加量 找出受销售额（S）变化影响的资产和负债项目 经营性资产（A）：货币资金、应收账款、存货 经营性资产增加 资金需要量增加 经营性负债（B）：应付票据、应付账款 经营性负债增加 资金需要量减少; 确定资产、负债项目与销售额的百分比 经营性资产与销售额的百分比：(A / S1) ×△S 经营性负债与销售额的百分比：(B / S1) ×△S 确定资金需求增加量 资金需要增加量=(A / S1) ×△S - (B / S1) ×△S 第二步：根据新的销售额，确定留存收益的增加量 留存收益增加量= 新的销售额带来的净利润×留存收益率 = S2×P×E;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;【例3-3】甲公司2006年12月31日的简要资产负债表如下表所示。假设该公司2006年的销售额为10 000万元，销售净利润率为10%，股利支付率为60%。预计2010年该公司的销售额增为12 000万元。要求：①预计销售增长率；②确定随销售额变动的资产和负债项目及变动百分比；③确定资金增加数额；④确定对外筹资数额 ①预计销售增长率=[（12 000-10 000）/10 000] ×100% = 20% ②确定随销售额变动的资产和负债项目及变动百分比 ;【例3-3】甲公司2006年12月31日的简要资产负债表如下表所示。假设该公司2006年的销售额为10 000万元，销售净利润率为10%，股利支付率为60%。预计2010年该公司的销售额增为12 000万元。要求：①预计销售增长率；②确定随销售额变动的资产和负债项目及变动百分比；③确定资金增加数额；④确定对外筹资数额 ①资金增长数额= (A / S1) ×△S - (B / S1) ×△S = 50% ×2 000 -15% ×2 000 = 700 ②对外筹资数额= 700 – P×E×S2 = 700 – 10%×40%×12 000 = 220（万元） ;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;第五节：资金需要量预测;年度;第二步：数值代入联立方程中，求出a,b的值 6 000=6×a+b×7 200 7 250 000=a×7 200+b×8 740 000 解方程得：　a=400（万元）；b=0.5（元/万件）； 所以：Y=400+0.5X　 第三步：计算2009年资金需要量 2009年的资金需要量=400+0.5×1 500=1 150（万元） ;第五节：资金需要量预测;年度;第二步：数值代入联立方程中，求出a,b的值 解方程得：　a=205（万元）；b=49（元/万吨）； 所以：Y=205+49X　 第三步：计算2005年资金需要量 2005年的资金需要量=205+49×7.8=587.2（万元） ;第五节：资金需要量预测;时间;现金占用情况： =（1600-1200）/（700-500）=2 =1600-2×700=200 应收账款占用情况 =（2500-1900）/（700-500）=3 =2500-3×700=400 ;存货占用情况 b存货=（4100-3100）/（700-500）=5　 a存货= 4100-5×700=600 固定资产占用：a=6500 b=0流动负债占用情况　　b应收账款=（1230-930）/（700-500）=1.5　　a应收账款= 1230-1.5×700=180 ;汇总计算：　　b=2+3+5-1.5=8.5