第13章表外业务管理.ppt

第13章 表外业务管理 学习目的： 表外业务是现代商业银行经营的一个重要内容。通过本章的学习要求学生了解表外业务的概念、特点、分类、发展的现状及与原因等，掌握担保或类似的或有负债业务、承诺业务、与利率和汇率有关的或有项目及资产证券化这几类重要的表外业务。 13.1表外业务的概述 13.1.1 表外业务的涵义及特点 表外业务: 是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 狭义的表外业务: 指那些不列入资产负债表，不涉及资产负债表内金额的变动，与资产项目和负债项目密切相关，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。 广义的表外业务: 指所有不列入银行资产负债表的经营活动，除了包括狭义的表外业务，还包括商业银行从事的不需要列入资产负债表中的金融服务类表外业务。 通常所说的表外业务是指狭义的表外业务。 与商业银行从事的表内业务相比，表外业务主要有以下特点： 商业银行表外业务最突出的特点是提供非资金的金融服务，资金与服务相分离； 表外业务形式多样； 表外业务，特别是金融衍生工具类业务的金融杠杆性极高； 表外业务透明度低，监管难度大。 13.1.2表外业务的分类 按照是否构成银行或有资产和或有负债，表外业务可分为两类 或有债权/债务类表外业务： 此类业务即狭义的表外业务，它在一定条件下可以转化为表内资产或负债业务。此类业务主要包括贷款承诺、担保和金融衍生工具类业务。 金融服务类表外业务： 商业银行的这类业务活动是无风险的服务活动。银行只提供金融服务而不承担任何资金损失的风险，目的是收取手续费，不构成银行的或有债权债务。 2.?? 按照业务性质，可将表外业务分为四类 担保和类似的或有负债 此类业务是指商业银行以证人和保人的身份接受客户的信托，对国内外的企业提供信用担保服务的业务。 承诺类表外业务 承诺是指银行承认并按约定在特定的时点或时段完成某项或某些业务的许诺，一般分为不可撤销的承诺和可撤销的承诺。 不可撤销的承诺主要有商业票据、备用信用证额度、循环信用证额度、回购协议、票据发行便利等， 可撤销的承诺包括透支、信用额度等。 与利率和汇率有关的或有项目 主要是指80年代以来与市场价格有关的金融衍生工具，这些工具是以股票、债券或货币等资产为交易基础派生出来的，其本身不能独立存在。 它们的共同特征是减少金融市场成本和收益的不确定性，使客户在现货市场已经发生的金融业务可能出现的损失在衍生工具市场上得到弥补。 资产证券化： 是指银行将具有共同特征的、流动性较差的盈利性资产集中起来，以此为基础发售具有投资特征的证券的行为。 13.1.3 表外业务的发展与现状 随着表外业务的大量增加，商业银行的非利息收入也迅速增长。 在西方发达国家，表外业务的收入占总收入的比例很高; 表外业务所提供的服务种类迅速增加。 13.3.2 票据发行便利 2.票据发行便利起源及发展 3.???票据发行便利业务程序 1）借款人选定组织银行 2）借款人委托包销银团及投标小组成员 3）借款人与包销团和投标小组之间签订一系列协议 4）投标及付款(LIBOR是基准利率) 13.4 与利率和汇率有关的或有项目 13.4.1远期利率协议 (Forward Rate Agreement, FRA) 1.远期利率协议的概念 远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。 2. 远期利率协议的类型 3. 远期利率协议的交易程序 交易者通过路透终端机“FRAT”画面得到远期利率协议市场定价信息，并向有关报价银行询价，进而表达交易意愿。 报价银行对交易者的资信作了评估后，在协议日以电传的形式对交易加以确认。 报价银行在结算日以电传形式确认结算。 13.4.2金融期货 1.金融期货的概念及特点 期货交易（Futures Transaction）： 是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约的交易。而期货合约是指由交易双方订立的，约定在未来某日期按成交时所约定的价格交割一定数量的某种商品的标准化合约。 所谓金融期货交易（Financial Futures）： 就是指以各种金融工具或金融商品（例如外汇、债券、存款证、股票指数等）作为标的物的期货交易方式。 金融期货交易是以脱离了实物形态的货币汇率、借贷利率以及各种股票指数等作为交易对象的期货交易。 金融期货的一些特点： 交易标的物的特定性。 风险性。 竞争性。 国际性。 2.金融期货的种类 货币期货（Curre