Session7-流动性风险管理.ppt

Session 7 流动性风险管理 内容 一、流动性风险的概念和成因 二、流动性风险的度量 流动性财务信息指标 流动性市场信息指标 三、流动性风险管理技术 四、流动性风险管理理论 资产管理理论 负债管理理论 资产负债管理理论 资产负债表内表外统一管理理论 什么是流动性？ 根据银行业约定俗成的定义，流动性指银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求。 流动性涵盖了三个方面的要素： 资金数量 时间 成本 什么是流动性？ 银行流动性的具体职能： 银行通过保持适当的流动性可以保证其债权人得到偿付； 银行保持适当的流动性就有能力兑现对客户的贷款承诺； 银行保持适当的流动性可以使银行把握任何有利可图的机会，扩展其资产规模；又可使银行在不利的市场环境下出售其流动性资产，避免资本亏损。 流动性风险的概念 流动性风险指一家银行面临这样的一种风险：即它不能随时以合理的价格筹集到足够的资金履行自己的义务，满足客户的需求。 商业银行面临的流动性风险包括以下情况： 银行的一切经营活动正常，信贷资金市场正常运转，银行本身并无严重问题发生； 银行本身出现短期危机，如银行出现坏账； 银行业整体出现短期危机； 银行陷入长期危机。 流动性风险的成因 资产负债期限不匹配 “借短贷长” 引起的是一种正常性的流动性风险。 对利率变动的敏感性 利率变动对银行客户存款需求和贷款需求都产生影响，以致严重影响到银行的流动性头寸。 银行的信贷风险 二、流动性风险的度量 专门讨论商业银行流动性风险的度量、管理理论和管理技术。 财务信息指标 流动性缺口法 财务比率法 现金流量法 融资缺口法 流动性缺口法 流动性缺口系银行资产和负债之间的差额。 当银行的负债大于资产，出现资金过剩，这种情况对银行不构成流动性风险。当银行的资产大于负债，说明银行有些长期资产或承诺没有得到资产负债表上现有资金来源的支持，这表明银行要维持目前规模的资产，必须从外部寻找足够资金来源。 产生流动性缺口的原因 原因有二： 资产和负债之间不匹配的余额 资产和负债的不断变化 “静态缺口”和“动态缺口” 边际缺口 反映的是银行资产和负债变化值之间的差异。 边际缺口为正时，表示银行资产变动的代数值大于负债变动的代数值。假若资产和负债不断发生损耗，资产和负债的代数变化值都为负数。正的边际缺口表现为一笔资金净流出。 银行边际缺口 财务比率法 现金流量法 融资缺口法 融资缺口表示银行须重新筹集的用于对新资产融资及对负债需要进行再融资的那部分新资金 融资缺口 = 资金总需要量 — 稳定的资金来源 融资缺口被视为“不稳定融资”。不稳定融资所代表的是银行必须通过“不稳定负债”筹集的新资金。这些不稳定的资金来源对信贷风险具有高度的敏感性，当银行面临流动性风险时，市场将要求该银行支付极高的风险升水。 二、流动性风险的度量 市场信息指标 公众信心 银行借款的风险加价 资产售出时的损失 对客户资金需求的满足能力 向中央银行的借款情况 票据的贴现或转贴现 资信评级 中间业务的情况 三、流动性风险管理技术 资产流动性 管理技术 负债流动性 管理技术 资产流动性衡量法 存贷比率 = 贷款总额/存款总额 流动比率 = 流动性资产/全部负债 超额储备比率 = 超额储备/存款总额 流动性资产减易变性负债 流动性需求测定法 经验公式法 对储蓄存款的预测 储蓄存款增长额预测值 = 预测期居民收入总额 * (报告期居民储蓄存款增长额/报告期居民收入额) + 其他因素 对企业存款的预测 企业存款平均余额预测值 = 预测期销售计划数 * （报告期企业存款平均余额/报告期企业销售总额）* （1- 流动资金加速率）+ 其他因素 企业贷款预测 工农业企业流动资金贷款预测 预测期贷款需求量 = 预测期工农业总产值 * （报告期企业贷款平均余额/报告期共总业总产值）* （1 – 流动资金周转加速率）- 自由流动资金和不合理资金占用 流动性需求测定法 时间序列预测法 算数平均 加权平均 流动性需求测定法 流动性需要计算表法 该方法认为一家银行一定时期内所需要的流动性是由三个因素引起的： 存款增加或减少引起的资金流入或流出 贷款或投资增加或减少引起的资金流入或流出 法定存款准备金随存款的变化而增加或减少银行的现金资产。 只要对以上三个因素做出尽可能准确地预测，确定一定时期内的流动性需要就不太困难了。 资产流动性保持法 保持足够的准备资产 合理安排资产的期限组合，使之与负债协调 通过多种形式增加资产流动性 四、流动性风险管理理论 资产管理理论