第十六章保险企业的风险管理(1).pptVIP

第十六章 保险企业的风险管理 本章学习目标： 掌握保险企业所面临的风险及其特点； 掌握保险企业风险管理的具体内容； 理解现代保险企业风险管理的发展趋势； 本章主要内容： 第一节 保险企业风险及其特点 第二节 保险企业风险管理的主要内容 第三节 现代保险企业风险转移的新趋势——风险证券化 本章重点与难点： 重点： 保险企业风险特点； 保险企业风险管理的主要举措； 难点： 保险企业风险证券化； 第一节 保险企业风险及其特点 一、保险企业风险分类 资产风险 负责风险 资产/负债匹配风险 经营风险 二、保险企业风险的具体解释 汇率、利率风险 巨灾风险 投资风险 道德风险 三、保险企业风险的特征 涉及面广 潜伏期长 隐蔽性 第二节 保险企业风险管理的主要内容 一、传统的保险企业风险管理 （一）保险公司的风险管理包括风险识别、风险分析和风险衡量 1、通过风险源的识别分析出保险公司所面临的外部环境风险； 包括物质环境风险、社会环境风险、政治环境风险、法律环境风险、技术环境风险、经济环境风险、金融环境风险等几个方面，它们是保险公司风险管理的重要组成部分，因其来自外部，我们称之为非保险风险； 2、通过风险标的的识别可以认识到保险公司的主要受损标的是金融资产还是人力资本； 3、通过识别各个经营环节风险可能造成的损失可以明确保险公司的销售、承保、定价、理赔及投资风险与危害之间的关系，从而形成了保险公司的内部经营风险。 4、从危险因素入手，保险公司可以结合保险经营各环节进行风险分析。 承保风险 定价风险 理赔风险 投资风险 销售风险 二、COSO－ERM框架下保险企业的风险管理 　(一)内部环境　　保险企业的内部环境是整个风险控制框架的基础，包括主体的风险管理理念、风险容量、董事会的监督、主体中人的诚信、道德价值观和胜任能力，以及管理当局分配权利和职责、组织和开发其员工的方式。这其中包含了组织的基调，它影响组织中人员的风险意识，为主体的人员如何认识和对待风险设定了基础。 (二)目标设定 必须先有目标，管理当局才能识别影响目标实现的潜在事项。企业风险管理框架要求管理当局采取适当的程序去设定目标，确保所选定的目标切合、支持该主体的使命，并且与它的风险容量相协调。 对保险企业而言，如果其总目标是收益一定条件下的风险最小化，则保费收入、赔付支出、投资收益、公司收益等下一层的子目标就会与总目标有所不同，子目标的具体划分必须依据保险公司的战略进行。  (三)风险识别与风险评估 ERM框架中不仅仅把风险定义为损失的可能性，也把风险看作盈利的机会，其目的在于强调现代风险管理的主动精神和积极态度，这完全符合保险企业以风险换取收益的业务本质，也有利于提高保险公司的竞争力。 风险评估 定性的方法主要有风险评级，即采取对风险发生的可能性和影响程度进行分级，如依据风险发生可能性和重要性程度划分为若干档次，并分别拟定相关的指标作为判断可能性和影响程度的依据。 定量的方法有概率工具和非概率模型等，比较成熟的方法有VaR方法，历史模拟法、Monte?Carlo模拟法、情景分析、?Risk?Metrics方法、GARCH模型等等。 (四)风险应对 1、传统风险管理方法。该方法主要侧重于企业自身资产负债管理。 主要能采取的措施包括： (1)选择性承保 (2)内部风险抑制 (3)自留风险及提存准备金 (4)再保险安排。 2.非传统风险转移方法方式(Alternative?Risk?Transfer，简称ART方法)。该方法在传统风险管理的基础上，引入了资本市场进行风险转移。 主要包括： (1)多险种多年期产品。 (2)有限风险再保险。 (3)保险风险证券化。 ?(4)利用金融衍生工具。保险公司通过购入特定类型的保险期货、期权来分散、对冲风险。 (五)控制活动 选定了风险应对后，确定用来帮助风险应对恰当、及时地实施的措施。控制活动贯穿于整个企业主体，包括了批准、授权、验证、调节、资产安全以及职责分离等一系列不同的活动。  　(六)信息沟通　　有效的沟通包括信息在主体中的向下、平行和向上的流动。 保险公司在风险管理中，需要建立包括投资、精算、财务等各部门紧密合作的体系结构，同时要有完善的信息系统和信息沟通规则。 沟通方式可以采取备忘录、电子邮件、公告板、网络等等，在沟通过程中还应该注重信息的即时性以及信息的质量。 公司内部与公司外