中国企业级SaaS行业研究报告.pdf

中国企业级SaaS行业 研究报告 研究背景和思路 自2015年中国企业级SaaS浪潮兴起以来，SaaS市场一度是媒体和资本关注的焦点。美国SaaS市场孕育了 Salesforce、Workday、ServiceNow、Zendesk等一批明星企业，而中国的SaaS市场却始终没有迎来从业者预期中的爆 发。2017年下半年SaaS创业公司陷入裁员潮、融资遇冷的困局，SaaS模式在中国似乎遭遇了水土不服。 本报告以此为出发点，探讨出现SaaS预期偏差的原因，在得出SaaS并非伪命题的基础上，给出对中国企业级SaaS的 合理预期——软件SaaS化大势所趋，未来潜在市场空间巨大；但企业服务难出现爆发式增长，SaaS市场仍需要循序渐 进。SaaS服务包罗万象，细分赛道众多，本报告认为通过分析SaaS市场的驱动因素和领先厂商的实践路径，在慢增长的 SaaS行业中亦可以挖掘细分市场的差异化机会。 2019年中国企业级SaaS报告研究思路 SaaS预期偏差 SaaS驱动因素 整体市场趋势 企业信息化水平 厂商实践路径 细分市场机会 对标美国企业级SaaS产生的 从宏观环境和供需维度解析 软件SaaS化大势所趋，但现 预期偏差根本原因是中国企 SaaS市场的利好因素，总结 阶段仍需循序渐进，可挖掘 业信息化水平的滞后 领先厂商的商业化经验 细分市场中的差异化机会 2 开篇摘要 中国企业信息化水平与经济总量的关系极不平衡：2018年中国GDP占全球的比例达到15.8%，IT 支出占比仅为3.7%，企业信息化发展水平滞后。以云计算和移动互联网为首的新一代信息技术 将推动中国企业信息化迈向新的成长周期。 SaaS作为突破口拉近中国与领先国家之间的差距：2018年中国企业级SaaS市场规模为243.5亿 元，同比增长47.9%。业务垂直型比行业垂直型市场规模高近40亿元，但增速相对较低。中国 市场起步较晚，预计将在全球市场增长趋缓后继续保持高增长率，到2021年增长至654.2亿元， 届时占全球市场的比例将达到8.4%。 软件SaaS化大势所趋，但追赶差距不在一朝一夕：当前SaaS模式优势愈发凸显，市场规模占应 用软件的比例由2014年的6.0%上升到2018年的13.3%。尽管潜在市场空间巨大，但企业信息化 水平的提高、对软件的付费意愿和SaaS订阅模式习惯的培养均需要较长时间，企业级SaaS不会 出现类似2C市场的爆发式增长。 企业应用SaaS的优先级不同，细分市场机会各异：增量市场应用将先于存量市场，小微企业被 率先激活，大中型企业的创新型业务将有利可图。CRM、零售电商赛道进入领先厂商突围阶 段，HRM、客服与呼叫中心、通信等渗透率居中的新兴赛道竞争格局不确定性更大，暗藏机 遇。 领先厂商做深行业解决方案，形成SaaS生态体系：业务垂直型与行业垂直型之间的边界不绝 对，存在动态竞争关系，两者均需要更加关注行业性需求以做深解决方案。SaaS厂商间的投资 并购更加频繁，领先厂商积极搭建PaaS开放平台，未来有望出现多强并存的SaaS生态体系。 产品功能趋同，应针对赛道特点构筑差异化壁垒：一味比拼功能覆盖的全面性并不能让SaaS厂 商脱颖而出，在形成了产品、销售和客户成功的协同作用后，网络效应和增值服务往往能让 SaaS厂商更有 “钱景”。 来源：研究院自主研究绘制。