中航油审计案例分析.docVIP

PAGE 3 PAGE 4 一、“中航油事件”始末（1人） 中国航油(新加坡)股份有限公司(简称“新加坡公司”)是中国航空油料集团公司的海外控股子公司，其总裁陈久霖兼任集团公司副总经理。 经国家有关部门批准，新加坡公司在取得集团公司授权后，自2003年开始做油品套期保值业务在此期间，陈久霖擅自扩大业务范围，从事风险极大的石油衍生品期权交易,先后和日本三井银行、英国巴克莱银行、新加坡发展银行等在期货交易场外签订石油期权合同，买了“看跌”期权，赌注每桶38美元。没想到国际油价一路攀升，最高时曾达到每桶55.65美元。2004年10月以来，新加坡公司所持石油衍生品已远远超过预期价格。根据合同，每桶油价上涨1美元，新加坡公司要向银行和金融机构支付5000万美元的保证金，这直接导致了新加坡公司现金的枯竭。到2004年12月，新加坡公司被迫关闭的仓位累计损失已达3．94亿美元，正在关闭的剩余仓位预计损失1．6亿美元，账面实际损失和潜在损失总计约5．54亿美元(折合人民币约45亿元)，巨额的国有资产就这样因陈久霖的投机行为而损失殆尽。 四、“中航油事件”启示（5人） 1．建立和完善法人治理结构。完善的法人治理结构是企业内部控制的关键，具有制衡和监督约束的功能。建立有效的现代企业治理机制及内部组织机构，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，就可以防止像陈久霖这样的“内部人”独断专行。 2．强化内部会计控制。一个企业内部会计控制系统失效，必然会导致内部控制的失效。内部会计控制是企业内部控制的核心部分，它的有效实施，可以保障企业的资产安全，防止欺诈和舞弊，监督经营的全过程，并确保实现企业的经营目标。由于陈久霖大权在握，控制了财务经理，内部会计控制失灵，最终使企业陷入了财务困境，遭受重创。 3．建立有效的风险控制机制。当今社会经济环境风云变幻，竞争加剧，企业经营风险不断增大。因此，建立有效的风险控制机制已成为企业内部控制制度建设的重要内容之一。风险控制要求企业树立风险意识，针对各个风险控制点建立有效的风险管理系统，通过风险预警、风险识别、风险评估、风险报告等措施，对企业的财务风险、经营风险等进行全面的防范和控制。 4．提升内部审计的地位。对现代企业各级代理人的监督，是保证内部控制有效的重要手段。内部审计则是对各级代理人进行监督的较为有效的机制。内部审计在企业中应有高度的独立性，同时应对总经理起到制衡作用。而我国不少企业(包括中国航空油料集团公司)的内部审计只是对总经理负责，独立性较差，它只能够在一定程度上起到监督作用，无法约束总经理的行为。因而，应在董事会内设置一个审计委员会，只对董事会负责，以充分发挥内部审计的监控作用。 5．国有资产监督管理委员会的监督必须到位。国有资产监督管理委员会肩负着国有资产保值增值的责任，并负责国有企业高层领导的任命。然而，谁来管理和督促大型国有企业建立现代企业制度呢?如果原有的约束没有了，新的约束又未跟上，企业管理中就会出现许多漏洞，继而会出现这样那样的问题。“中航油事件”就是国有企业监督不到位的典型，应引起人们的深思。 二、“中航油事件”肇因（从整个事件的全过程来分析中航油事件）（3人） 作为一家国有控股的海外上市公司，新加坡公司无视国内禁止从事投机性业务的监管法规，内部控制制度形同虚设，而其母公司也未能及时地制止陈久霖的投机行为，最终造成了国有资产的巨额亏损。这是企业内部控制失效的一个典型案例。 1．企业监控机制形同虚设。 新加坡公司基本上是陈久霖一人的“天下”。2002年10月，集团公司向新加坡公司派出党委书记和财务经理，但原拟任财务经理的人员派到后，被陈久霖以外语不好为由调任旅游公司经理。第二任财务经理则被其安排为公司总裁助理。陈久霖不用集团公司派出的财务经理，却从新加坡当地聘人担任财务经理，这使得财务经理只听他一人的。党委书记来新加坡两年多，也一直不知道陈久霖从事场外的期权投机交易。事实上，新加坡公司从事以上交易历时一年多，一直未向集团公司报告，集团公司也没有发现，直到保证金支付问题难以解决、经营难以维持下去时，新加坡公司才向集团公司紧急报告，但仍然没有说明实情。 新加坡公司从事的石油期权投机交易是我国政府明令禁止的，其违规之处有三点：一是做了国家明令禁止的事，二是在场外进行交易，三是超过了现货交易总量。 2．风险控制机制失效。 集团公司和新加坡公司风险管理机制形同虚设。新加坡公司虽然成立了风险管理委员会，并且规定损失超过500万美元时必须报告董事会，但实际情况是，陈久霖从未做出相关报告，集团公司也没有有效制衡的办法．致使陈久霖无视国内法规，从事投机性的期权交易，重演了当年英国巴林银行倒闭的悲剧。陈久霖面对的是国际上的金融巨头“对冲”基金，这股基金多年以来一直在国际上兴风作浪，老牌的巴林银行就曾因此倒闭