风控计算题.docx

1 保证金的计算 价格X交易单位X保证金比例=保证金 例子：CU1301现价57500，交易单位为5吨每手，公司保证金比例为11%， 保证金=57500X5X11%=31625 交易单位是每个品种恒定的，需要背熟，可以在博弈大师中，进入品种分时图后按F10查询 2 客户S账户初始具有保证金50万元整，第一交易日，客户以57500买入CU1301合约15手，该客户铜的公司保证金比例为11%，交易所为8%，问资金是否足够开仓？ 收盘时结算价56000.求收盘时，公司风险度与交易所风险度？ 答：以57500开仓15手CU1301需要保证金 =57500X5X11%X15=474375，资金足够，可以开仓 结算时，结算价为56000 实时的资金=500000-（57500-56000）X5X15=387500 上面算式中5为交易单位 交易所保证金为56000X5X8%X15=336000 交易所风险度为 336000/387500=86.70% 公司保证金为56000X5X11%X15=462000 公司风险度为 462000/387500=119.22% 3 第二交易日中，CU1301盘中价格跌倒54500，问此时需要强平多少手？强平后，交易所风险度与公司风险度为多少？平仓盈亏多少？ 跌倒54000的时候， 实时资金为500000-（57500-54500）X5X15=275000 此时每手铜的保证金为 54500X5X8%=21800 假设强平M手 21800X（15-M）≤275000 M=3，即强平3手 剩余12手 交易所保证金54500X5X8%X12=261600 交易所风险度261600/275000=95.1% 公司保证金为 54500X5X11%X12=359700 公司风险度为 359700/275000=130.8% 平仓盈亏为 （54500-56000）X5X3=-22500 因为是每日结算制度，所以计算日内的平仓盈亏要用昨天的结算价 以上的题目告诉我们： 期货有风险，入市须谨慎。如果你满仓，明天就爆仓！