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安徽三联学院国家教育部批准的普通本科高校证券投资理论与实务第二章 证券投资基础工具主讲人：xxxx多 媒 体 课 件学习目标 股票、债券、证券投资基金等证券工具的概念、性质、特征及分类。章节目录第一节 股票第二节 债券第三节 证券投资基金课 后 复习与思考第一节 股票一、股票的特征与类型（一）股票概述1.股票的概念 股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。 股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险。第一节 股票股票应载明的事项:ABCDEF公司成立的日期股票种类代表的股份数股票的编号公司名称票面金额股票由法定代表人签名，公司盖章。第一节 股票2.股票的性质股票是证权证券而不是设权证券股票是要式证券股票是综合权利证券股票是资本证券股票是有价证券0301050204第一节 股票3.股票的特征（做图）股票具有以下五个方面的特征：收益性风险性参与性流动性永久性ABCDE第一节 股票(二)股票的分类 股票的种类很多，分类方法亦有差异。常见的股票类型如下：1.普通股票和优先股票按股东享有权利的不同，股票可以分为:普通股优先股第一节 股票（1）普通股票普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利较多时，普通股股东可获得较高的股利收益，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也较高。第一节 股票1.1 普通股票股东的权利①公司重大决策参与权。②公司资产收益权和剩余资产分配权。通股股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件:第一，普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。第二，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付:支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用,缴付所欠税款，清偿公司债务;如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。公司财产在未按照规定清偿前，不能分配给股东。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取法定公益金，提取任意公积金。第一节 股票③其他权利。（以下几点做在图形框里）A股东有权査阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询B股东持有的股份可依法转让C公司为增加注册资本发行新股时,股东有权按照实缴的出资比例认购新股第一节 股票1.2 普通股票股东的义务 《中华人民共和国公司法》规定，公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益;不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任逃避责任，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。如违反有关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。第一节 股票（2）优先股票 优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产权）的股票。相对于普通股而言，优先股票在其股东权利上附加了一些特殊条件，是特殊股票中最重要的一个品种。 优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份公司和投资者来说仍有一定的意义：第一节 股票对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分派负担。优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股票因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资，在国外大部分优先股票为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。第一节 股票2.1 优先股票的特征：余资产分配优先息分派优先一般无表决权息率固先股票种类累积优先股票第一节 股票2.2 优先股票的种类①依据优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发。非累积优先股票第一节 股票a.所谓累积优先股票，是指历年股息累积发放的优先股票。股份公司发行累积优先股票的目的，主要是为了保障优先股股东的收益不致因公司盈利状况的波动而减少。由于规定未发放的股息可以累积起来，待以后年度一起支付，这就有利于保护优先股投资者的利益。 b