资金时间价值练习和答案.docVIP

PAGE PAGE 3 资金时间价值单项练习 某企业购入国债2500手，每手面值1000元，买入价格1008元，该国债期限为5年，年利率为6.5%（单利），则到期企业可获得本利和共为多少元？ 答：F =P（1+i×n）=2500×1000×(1+6.5%×5)=2500000×1.3250= 3312500(元) 债券还有3年到期，到期的本利和为153.76元，该债券的年利率为8%（单利），则目前的价格为多少元？答：P = F/(1+ i×n)=153.76 / (1+8%×3)=153.76 / 1.24=124（元） 某公司拟投资于一项目，期望第5年使原投入的货币资金增加到400 000元。假定该项目的投资报酬率为8％。要求：计算该公司现在应投入的货币资金数。 答案：P＝400 000×（P/F,8%,5）=272 400 （元） 4.小李将每年领到的60元独生子女费逐年末存入银行，年利率5%，当独生子女14岁时，按复利计算，其本利和为多少？ 解：F =A（F/A，i，n）=60′（F/A，5%，14）=60 ′19.599=1175.94（元） 5.企业投资某基金项目，投入金额为1，280，000元，该基金项目的投资年收益率为12%，投资的年限为8年，如果企业一次性在最后一年收回投资额及收益，则企业的最终可收回多少资金？答：F =P（F/P，i,n）=1280000×(F/P,12%,8)=1280000×2.4760=3169280 （ 元） 6.某企业需要在4年后有1，500，000元的现金，现在有某投资基金的年收益率为18%，如果，现在企业投资该基金应投入多少元？答：P =F×（P/F，i ,n）=1500000×(P/F,18%,4)=1500000×0.5158=773700（元） 7.企业向银行借入一笔款项480，000元，期限2年，年利率为8%，但银行要求每季复利一次，则企业该笔借款的实际利率为多少？2年后的本利和为多少？答: 实际利率=(1+8%/4)4-1=8.24% 本利和=480000×（1+8%/4）4×2 =562416（元） 8.某人现在欲存一笔钱，以便在以后的20年中每年年底得到3000元，设银行存款利率为10%。要求计算此人目前应存入多少钱？ 解：P=A（P/A，10%，20）=3000*8.514=25542（元） 9.某大学生在大学四年学习期间，每年年初从银行借款4000元用以支付学费，若按年利率6%计复利，第四年末一次归还全部本息需要多少钱？ 解：F=A［（F/A ，6%，5）-1］=18550（元） 10.某企业向银行贷款614 460元，年利率10%，若银行要求在10年每年收回相等的款项，至第10年末将本利和全部收回，问每年应收回的金额是多少? 11.某企业年初借款410 020元，年利率7%，若企业每年末归还100 000元，问需要几年可还清借款本息? 410 020=100 000×(P/A,7%,n) (P/A,7%,n)=410 020/100 000=4.1002 查年金现值表可知，(P/A,7%,5)=4.1002，即n=5年时可还清借款本息。 12.某人准备第一年年末存1万，第二年年末存3万，第三年至第5年每年年末存4万，存款利率10%，问5年存款的现值合计？ (混合现金流：各年收付不相等的现金流量。) P＝1×（P/F,10%,1）+ 3×（P/F,10%,2）+4×［（P/A,10%,5）- （P/A,10%,2）］ ＝1×0.909+3×0.826+4×（3.791-1.736） ＝0.909+2.478+8.22 ＝11.607 13.企业准备投资某项目，计划项目经营五年，预计每年分别可获得投资收益为200，000元、250，000元、300，000元、280，000元、260，000元、在保证项目的投资收益率为12%的条件下，企业目前投资额应在多少元之内？答: P =200000×（P/F，12%，1）+250000×（P/F，12%，2）+300000×（P/F，12%，3）+280000×（P/F，12%，4）+260000×（P/F，12%，5）=200000×0.89290.7972+300000×0.7118+280000×0.6355+260000×0.5674=916884（元） 14.某项永久性奖学金，每年计划颁发50000元奖金。若年复利率为8%，该奖学金的本金应为元？ 本金＝50000/8%＝625000 15．某企业有 A、B两个投资项目，计划投资额均为1000万元，其收益（净现值）的概率分布如下表： 　　金额单位：万元 市场状况 概率