第一部分：for开wards.pptVIP

远期合约的价值 0时刻：远期合约的价值为零。即交割价格K=F0 =S0erT 任意的t时刻，根据定义，远期价格为 Ft =Ster（T－t） 所以，远期合约的价值（现值）不为零，为 远期价格 如果标的资产在远期合约到期之前不产生任何现金流，那么， 如果已知标的资产提供的收入，它在合约到期之前产生的收入的现值记作I，那么， 如果已知标的资产提供的红利率，连续复合的红利率为q，那么， 交割价格为K的远期合约多头的价值为 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 其他各类远期产品定价 判断命题对错 利率远期产品定价 远期利率的确定 远期利率是由即期利率推导出来的未来一段时间的利率 确定远期利率的方法是把它看作弥补即期市场上不同到期日之间的 “缺口”的工具。该方法的理论基础是“理性预期” 2000年3月1日，某人有一笔资金需要投资一年，当时6个月期的利率为9%，1年期的利率为10%。投资者有两种选择： 直接投资一年获取10%的利息收入 先投资半年获取9%的利率，同时卖出一份6X12 FRA，半年后再投资半年 显然，要