财务比率分析-财务管理.docVIP

比率 计算公式 比率分析 资产负债比率 流动比率 (负债总额/资产总额)xlOO% 流动资产/流动负债ｘ １００％ 反映总资产中有多大比例是 通过借债来筹资的. 反映短期债务偿还能力,一般生产企业合理的最低流动比率是2 速动比率 (流动资产—存货)/流动负债ｘ１００％ 通常认为正常的速动比率是１，低于１的速动比率被认为变现能力偏低 利息支付（保障）倍数 税息前利润/利息费用 该比率可测试债权人投入资本的风险，国际标准为3时是适当的。 表一：偿债能力分析 注：流动资产即现金、有价证券、应收账款和存货； 流动负债指应付账款、应付票据、短期债务、应付税款和其他应 付款的总和 表二：资产管理效率分析（营运能力分析） 比率 计算公式 比率分析 应收账款周转率 存货周转率 销售收入/平均应收账款 销货收入/平均存货 该指标反映了企业应收账款在一定时期内周转的次数。 衡量和评价公司销售能力强弱和存货是否过量的指标，也是反映公司将存货转化为现金的快慢程度。 表三：盈利能力比率分析 比率 计算公式 比率分析 销售净利率 净利润/销售收入x100% 反映每１元销售收入带来的净利润的多少。 总资产收益 （报酬）率 净利润/平均资产总额x100% 反映每１元资产带来的净利润的多少，衡量公司利用资产获取利润的能力 股东权