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建设项目财务评价报表体系及评价指标 讲课：郑老师 7.3.1项目财务评价报表体系（主要讲解概念以及编制方法） 1.利润表 2.现金流量表 3.资金来源与运用表 4.资产负债表 5.财务外汇平衡表 6.借款还本付息计算表 1.利润表（损益表） 概念：在项目评估中，利润表是指反映项目计算期内各年的收入与费用情况以及利润总额、所得税和净利润的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率、资本金利润率和资本金净利润等指标的一种报表，又叫损益表。 利润表的编制：（3个公式） 1.利润总额=主营业务（销售）收入-主营业务税金及附加-总成本费用 2.净利润=利润总额-所得税=可供分配利润 3.净利润=可供分配利润=盈余公积金（含公积金）+应付利润+未分配利润利润表编制格式示例:(或参考书本P177表7-5) 2.现金流量表 1.概念： 现金流量：现金流量是现金流入量与现金流出量的统称，也就是现金流动。 现金流量表：现金流量表是反映项目在建设期和生产服务年年限内现金流入量和现金流出量的现金活动。 现金流量表的编制 根据计算基础的不同分两种类型：全部投资与自有资金 1）现金流量表（全部投资）是指以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，假定全部投资均为自有资金，因而不必考虑利息，只计算全部全部投资所得税前及所得税后的财务内部收益率、财务净现值及投资回收期等技术经济指标的一种现金流量表。 计算指标：财务内部收益率、财务净现值、投资回收期 2)现金流量表(自有资金)是指以投资者的出资作为计算基础，从自有资金的投资者角度出发，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算自有资金的财务内部收益率、财务净现值等技术经济指标的一种现金流量表。 计算指标：财务内部收益率、财务净现值 因项目评估中使用的现金流量表与财务会计中使用的现金流量表无论在在格式、内容上，还是在作用上都存在较大的差别，不能将他们混为一谈。 3.资金来源与运用表 资金来源与运用表是指专门反映项目计算期内各年资金来源、运用以及资金盈余或短缺情况的一种报表。 用途：可以用于资金筹措方案的选择，指导借款及偿还计划的编制，并为编制资产负债表提供依据。 资金来源与运用表分为三大项：资金来源、资金运用和盈余资金。 其中：资金来源-资金运用=盈余资金 （盈余资金“+”表示当年有资金盈余，“-”表示当年资金短缺） 资金来源与运用表如下图（参考）： 4.资产负债表 资产负债表的概念：项目评估中的资产负债表，是指综合反映项目计算期内各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系的一种报表。 通过分析资产负债表可以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，并能够据以计算资产负债率、流动比率及速动比率等指标，从而进行清偿能力分析。 资产负债表的编制： 资产负债表主体结构包括三大部分，即资产、负债、所有者权益，三者间关系为经典的会计等式： 资产=负债+所有者权益 编制资产负债表过程中，有些项目可依据财务基础数据估算表中的数据直接填列（如“应收账款”、“存货”、“现金”等）；有些则要经过分析整理综合后才能填列（如“在建工程”、“资本金”、“资本公积”等）。 资产负债表示例： 5.财务外汇平衡表 外汇平衡表的概念 在项目评估中，外汇平衡表是指专门反映项目计算期内各年外汇收支及余缺的一种报表。该表可用于外汇平衡分析，适用于有外汇收支的项目财务效益分析。 外汇平衡表的编制： 外汇平衡表主体结构包括两部分，即外汇来源和外汇运用。（外汇来源包括哪些？外汇运用包括哪些？） 外汇平衡表如下图所示 外汇平衡表（仅供参考） 6.借款还本付息计算表 概念：借款还本付息计算表是反映项目借款偿还期内借款支用、换本付息和可用于偿还的资金来源情况，用以计算借款偿还期指标，进行偿还能力分析的一种报表。 根据现行财务制度规定，归还建设投资借款的资金来源主要是项目投产后的折旧、摊销费和未分配利润。 借款还本付息计算表的编制： 借款还本付息计算表包括借款及还本付息和偿还借款本金的资金来源两大部分。 在借款尚未还清的年份：当年偿还本金的资金来源等于本年还本的数额 在借款还清的年份：当年偿还本金的资金来源等于或大于本年还本的数额 在项目的建设期：“年初借款本息累计”等于上年借款本金和建设期利息之和。 在项目的生产期：“年初借款本息累计”等于上年尚未还清的借款本金。 说完报表，让我们说说指标体系~~ 指标，指的是衡量目标的单位或方法。报表也是衡量目标某种状态的方法之一。 同是项目财务评价的方法，报表体系与指标体系有什么联系与区别呢？ 7.3.2项目财务评价指标体