全球9大顶级交易员的核心思想.ppt

核心思想 全球9大顶级 级交易员 人物简介 假如我错了，我得赶紧 脱身，有道是留得青山 在，不怕没柴烧。我必 须保持实力，卷土重来。 马蒂·舒华兹 冠军交易员，起初交易的十年，经常亏损，长期处于濒临破产的边缘，1979年之后成为一个顶尖的交易员。他一共参加过10次的全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，获得9次冠军，平均投资回报率为210%，他赚到的钱几乎是其他参赛者的总和。 他认为最重要的交易原则就是资金管理。 1 马蒂·舒华兹 假如我错了，我得赶紧 脱身，有道是留得青山 在，不怕没柴烧。我必 须保持实力，卷土重来。 2 马蒂·舒华兹 无论你何时遭受挫折，心中都会很难受。大部分交易员在遭受重大亏损时，总希望立即扳回来，因此越做越大，想一举挽回劣势。可是，一旦你这么做，就等于注定你要失败。 在我遭受那次打击之后，我会立即减量经营，我当时所做的事，并不是在于赚多少钱来弥补亏损，而是在于重拾自己对交易的信心。 任何人在从事交易时， 都会经历一段持续获利的大 好光景，例如我能连续获利 12天，可是最后我一定会感 到很疲累，因此我会在连续 盈利或者重大获利之后立即 减量经营。遭逢亏损的原因 通常都是获利了结之后却不 收手。 3 马蒂·舒华兹 麦可·马可斯 人物简介 天才交易员，1969年至1973年期间，常常把自己的钱亏 得精光，处于借钱，赔光，借钱，赔光的公式中。 1973年之后，开始走向成功的交易道路。 1974年8月进入商品公司担任交易员，公司给予3万美元作 为交易基金，大约十年后，这笔基金收益率约为二千五百倍， 扩大为8000万美元。 他认为，交易最为重要的一项就是有耐性。 我之所以会不断的亏钱并亏 个精光，最主要的原因就是耐性 不够，以致忽略交易原则，无法 等到大势明朗，就贸然进场。 4 麦可·马可斯 今天符合获利原则的交易机会 已经越来越少，因此你必须耐心的 等待，每当市场走势与我的预测完 全相反时，我会说：原本希望趁这 波行情大赚一笔，居然市场走势不 如预期，我干脆退出。 5 麦可·马可斯 6 麦可·马可斯 你必须坚持手中的好牌，减少手中的坏牌，假如你不能坚持手中的好牌，又如何弥补坏牌所造成的损失？有许多相当不错的交易员，最后是把赚到的钱全数吐了出来，这是因为他们在赔钱时都不愿意停止交易. 我在赔钱时我会对自己说：你不能再继续交易了，等待更明朗的行情吧。而当你拿到好牌的时候，则要有耐性的拿着，否则你一定无法弥补拿到坏牌所输掉的钱。 汤姆·包得文 汤姆·包得文可以说是债券交易厅内进出金额最大的交易员。 他的交易规模之大，使他可以和市场主要的法人机构并列。 对包得文来说，一笔交易高达2000口的合约(相当于面额达 2亿美元的公债)，根本是司空见惯的事。而他通常在一天之 中大约会从事2万口合约(相当于面额20亿美元的公债)的交易。 包得文目前才三十出头，他在六年前才涉足公债市场。 认为交易中最为重要的就是耐性。 人物简介 7 很多交易员最常犯的错误就是交易次数太频繁。 他们不会慎选适当的交易时机。当他们看到市场波 动时，就想进场交易，这无异是强迫自己从事交易， 而不是居于主动的地位耐心的等待交易良机。 汤姆·包得文 我们之所以能够获利，是因为我们在 进场之前已经耐心的做了很多工作。 很多人一旦获利之后，他们就会对交 易掉以轻心，操作就开始频繁起来，接下 来的几笔亏损会让他们无法应付以致导致 庞大的亏损，甚至老本都亏回去。 8 汤姆·包得文 布鲁斯·柯凡纳 纵横全球的外汇交易员。 1978年至1988年，平均年回报率为87%， 就是说当初你投资2000美元到他的基金， 10年时间你的投资可以成长到200万美元。 他认为，交易最重要的就是风险控制。 人物简介 9 布鲁斯·柯凡纳 每当我进场时，总会预先设定 停损点，这是唯一可以让我安心睡 觉的办法。我总是避免把停损点设 在市场行情可能轻易到达的价位， 如果你分析正确，市场行情就绝不 可能回档到停损价位。如果行情到 达停损点，那么就表示这笔交易犯 了错误。 布鲁斯·柯凡纳 我最糟糕的一笔交易就是源于冲动。根据我的交易经验， 从事交易最具有破坏力的错误，就是过分冲动，任何人制定 交易都应该根据既定的交易信号进行，千万不要因为一时冲 动而仓促改变交易策略。 因此，不要冲动是风险控制的第一码事。 10 我要强调，从事交易必须学会控制风险， 你得做最坏的打算，因此，你必须小量 经营，把每笔交易的亏损控制在资金的 1%---2%之间。 布鲁斯·柯凡纳 11 人物简介 理查·丹尼斯 商品交易