独立董事制度课件.PPTVIP

1.独立董事制度的产生和发展 2000年4月召开的全国企业改革与管理工作会议上，国家经贸委明确提出，今后要在大型公司制企业中逐步建立独立董事制度。 2000年11月上海证券交易所于制定了《上海证券交易所上市公司治理指引》就上市公司建立独立董事制度作了较为详细的规定 2001年，中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》,2003.6.30前，上市公司独立董事占比至少1/3 最新公司法第123条规定　上市公司设立独立董事，具体办法由国务院规定。 * 2.独立董事的独立性 “独立性”的不同层次 一般独立性与特殊独立性 一般独立性描述一个具有对称信息、完全流动性的经济主体（个人或企业）根据自身的偏好目标，选择进入或退出某一契约的自然状态。 在一般独立性前提下，独立董事具有关于公司运行的所有信息，能够对执行董事所有的决策活动进行判断，并进而做出“支持”或“反对”的决策。 * 2.独立董事的独立性 “独立性”的不同层次 一般独立性与特殊独立性 特殊独立性描述一个具有非对称信息、不完全流动性的经济主体（个人或企业）根据自身的偏好目标，基于已有信息和流动性状况，选择进入或退出某一契约的自然状态。 在特殊独立性前提下，可分为两种情况： 独立董事可能不具有关于公司运行的所有信息，只能够对执行董事决策活动某一方面的合理性做出判断，但在提出“支持”或“反对”意见时却不会受到任何流动性的限制。 独立董事可能不具有关于公司运行的所有信息，只能够对执行董事决策活动某一方面的合理性做出判断，但在提出“支持”或“反对”意见时却受到任何流动性的限制。 * 2.独立董事的独立性 “独立性”的不同层次 名义独立性与事实独立性 名义上的“独立性”是指担任独立董事的人员符合市场监管部门有关独立董事“独立性”的相关规定，具备担任独立董事的资格。 事实上的“独立性”是指独立董事在公司重大决策参与方面能够做出独立判断并发挥相应的作用。 * 2.独立董事的独立性 不同治理模式下独立董事的“独立性” 英美模式 独立董事是单层制中的外部董事 外部董事的“独立性”受限于外部董事与公司内部人之间的信息不对称。 德日模式 独立董事是双层制中的非执行董事(或监事) 外部董事的“独立性”受限于他们的流动性。 东南亚模式 大股东的超强控制力决定独立董事很难发挥作用 * 2.独立董事的独立性 不同国家公司法对“独立性”的界定 英国公司法 独立董事非经股东大会批准不得从公司购买大额资产。大额资产是指超过5万英磅的现金或超过公司总资产10%的非现金资产。 独立董事可以持有公司股份，但必须有偿取得。独立董事在买进或卖出公司股份时，需公开披露。 独立董事一般不能从公司获取报酬。独立董事的津贴、差旅费用等应在公司财务报告中加以反映。 独立董事不能向公司贷款，或要求公司提供贷款担保。 * 2.独立董事的独立性 不同国家公司法对“独立性”的界定 特拉华州公司法（美国） 独立董事可以持有公司股份。 担任独立董事的人员不能与公司存在“重大”利益关联。不存在重大利益关联是指在过去的两年中未受雇于公司，不是公司主要经理人员的亲属，未与公司发生总额超过20万美元的交易，不是受聘于公司的律师或投资顾问。 * 2.独立董事的独立性 不同国家公司法对“独立性”的界定 密歇根州公司法（美国） 担任独立董事的人员在过去3年内不得是公司的雇员，未与公司发生总额超过100万美元交易。 独立董事的任职时间不得超过3年。如超过3年，可以作为董事留任，但失去独立董事资格。 * 我国独立董事任职资格 独立董事任职的积极资格 担任独立董事应当符合下列基本条件： （一）根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格； （二）具有本《指导意见》所要求的独立性； （三）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则； （四）具有五年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验； （五）公司章程规定的其他条件。 独立董事任职的消极资格 下列人员不得担任独立董事： 　　（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）； 　　（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属； 　　（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属； 　　（四）最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员； 　　（五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员； 　　（六）公司章