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外汇及外汇交易 外汇及外汇交易 外外汇汇及及外外汇汇交交易易： 外汇 外汇 外外汇汇（ForeignExchange）是国际汇兑的简称，指外国货币或以外国货币表示的 能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及 外汇现钞等。 外汇的作用 外汇的作用 外外汇汇的的作作用用 一）促进国际间的经济、贸易的发展。用外汇清偿国际间的债权债 务，不仅能节省运送现金的费用，降低风险，缩短支付时间，加速资金周转，更 重要的，是运用这种信用工具，可以扩大国际间的信用交往，拓宽融资渠道，促 进国际经贸的发展。 （二）调剂国际间资金余缺。世界经济发展不平衡导致了资金配置不平衡。 有的国家资金相对过剩，有的国家资金严重短缺的，客观上存在着调剂资金余缺 的必要。而外汇充当国际间的支付手段，通过国际信贷和投资途径，可以调剂资 金余缺促进各国经济的均衡发展。 （三）外汇是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要 支付手段。它跟国家黄金储备一样，作为国家储备资产，一但国际收支发生逆差 时可以用来清偿债务。 外汇市场 广义 外汇市场 广义 外外汇汇市市场场，也称为Forex或FX市场，广广义义的外汇市场泛指进行外汇交易的场所， 狭义 狭义 甚至包括个人外汇买卖交易场所，外币期货交易所等；狭狭义义的外汇市场指以外汇 专业银行、外汇经纪商、中央银行等为交易主体，通过电话、电传、交易机等现 代化通讯手段实现交易的无形的交易市场。 是全球最大的金融市场，日交易量1.9兆美元，相当于美国证券市场的30 倍，中国股票市场日交易量的600倍。 世界主要的外汇市场 世界主要的外汇市场 目前世世界界主主要要的的外外汇汇市市场场包括欧洲的伦敦、法兰克福、巴黎、苏黎世外汇市场、 北美的纽约、亚洲的东京、香港、新加坡外汇市场、澳洲的悉尼、惠灵顿市场， 伦敦外汇 伦敦外汇 这些市场时间上相互延续，共同构成了全球不间断的外汇市场，其中以伦伦敦敦外外汇汇 市场（交易量最大，交易品种最多） 市场（交易量最大，交易品种最多） 市市场场（（交交易易量量最最大大，，交交易易品品种种最最多多））因此欧洲市场也是流动性较强的一个市场， 纽约外汇市场（波动幅度最大） 纽约外汇市场（波动幅度最大） 而纽纽约约外外汇汇市市场场（（波波动动幅幅度度最最大大）），主要是由于美国众多的投资基金的运作以及 纽约市场上经常会发生一些对于外汇影响较大的事件，例如美联储利率决定，公 布美国重要经济数据等。了解各个市场的特性，对于理解汇率的真实性和进行汇 通常我们所说的当日收盘是指纽约收盘 通常我们所说的当日收盘是指纽约收盘 率预测有一定帮助。通通常常我我们们所所说说的的当当日日收收盘盘是是指指纽纽约约收收盘盘， 外汇市场的参与者 外汇市场的参与者 外外汇汇市市场场的的参参与与者者 外汇银行、中央银行、外汇投机者、外汇经纪公司、大型投资基金、 外汇银行、中央银行、外汇投机者、外汇经纪公司、大型投资基金、 主要包括外外汇汇银银行行、、中中央央银银行行、、外外汇汇投投机机者者、、外外汇汇经经纪纪公公司司、、大大型型投投资资基基金金、、 实际外汇供求者 实际外汇供求者 实实际际外外汇汇供供求求者者等。通过了解外汇市场参与者的资金动向对于预测走势也有很大 帮助，例如日本财务年度的资金汇回日本会造成日元的升值压力，英国公司对于 日本央行通过抛售日元 日本央行通过抛售日元 德国公司的大型收购案会构成欧元/英镑交叉