如何创新保险资金托管服务.docVIP

PAGE PAGE 1 如何创新保险资金托管服务 　　保险资金托管对商业银行而言，受益于我国保险市场的快速发展，托管规模巨大，且较少受到资本市场波动的影响，可为商业银行带来稳定可观的托管中间业务收入；同时保险业巨额的资金沉淀，能有效缓解银行的存贷比压力，并通过贷款、同业拆借和金融市场投资带来利差收入；另外，在目前商业银行不断拓宽资金托管范围的新形势下，不排除保险资金投资的项目（企业）亦是银行的信贷客户，银行会因为关注这项业务同时关注到企业的经营状况，这实际上成为一种相互监控的手段，有效防范商业银行的信贷风险。但与此同时，保险资金托管较高的综合收益，客观上加剧了国内托管业界的服务竞争，托管银行业务创新和服务质量提高的压力日益明显。在这种背景下，为实现托管业务精细化管理的内在目标，满足保险机构客户多样化、个性化的托管服务要求，在业界树立保险资金托管专业服务品牌，保持保险资金托管业务持续的竞争力优势，对我国保险资金托管服务进行创新研究，具有重大的现实意义和深远的战略意义。 　　在探讨创新服务的时候，多定义创新服务为建立一种“新的服务”，也就是将一种从来没有过的服务“新组合”引入现有的服务过程，使服务体系发生变革。创新服务是产品的延伸，也是增加产品附加价值以及建立忠实客户群体和树立良好企业形象的有效手段。具体到托管业务而言，创新服务并不是摈弃传统的基础服务和增值服务，而是综合了基础服务和增值服务内容，根据客户特点定制服务流程，对托管运营进行“个性化”和“流程化”并重的设计，以达到既服务专业化，又节约运营成本，畅通信息渠道，挖掘更多客户价值的预期目标。 　　创新服务的基础——客户分类管理 　　托管客户的分类管理应从外部性因素和内部性因素两方面考察。其中，外部性因素主要是指宏观经济、保险业的发展和保险公司客户的自身特点等方面，为托管行的不可控因素。内部性因素是托管行自身基于客户的分类对于流程的梳理，对托管行是可控的。根据保险资金托管的运营特点和保险公司的自身特点，对保险资金托管的客户分类可包括客户贡献度、保险公司内部治理特征两个维度。 　　保险托管客户贡献度 　　基于保险客户给银行带来的收入和成本的分析，这里提出如下客户贡献度计算模型： 　　客户贡献度=托管业务收入+托管沉淀资金模拟计价收入-托管运营成本 　　其中，各要素定义如下： 　　托管业务收入：托管产品所形成的托管费收入 　　托管沉淀资金模拟计价收入：托管产品所形成的沉淀资金带来的收入。具体计算方法如下： 　　托管沉淀资金模拟计价收入=托管资金日均存款×（托管沉淀资金内部转移价格-托管沉淀资金付息率） 　　托管运营成本：根据客户的需求核定运营人力成本和系统成本。 　　在此基础上还可参考如下指标作为辅助的贡献度指标： 　　托管资产规模：主要指托管的资产总额，考察方法以同业占比为主，主要考察托管资产规模在工、农、中、建、交行及中小托管银行中所占份额。 　　托管资产种类：根据我国《保险法》第一百零六条规定：保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。保险公司的资金主要运用于下列形式：a.银行存款；b.买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；c.投资不动产；d.国务院规定的其他资金运用形式。各类资产由于清算路径、账户管理、业务性质的不同，相应会有不同的运营模式和流程。 　　保险公司的内部治理特征 　　保险公司的内部治理结构。国内保险业市场存在大量的中外合资保险公司，往往涉及到在多地上市或者需要满足其国外母公司的信息披露要求，这些都需要托管行依据其独特的信息披露方式，设计相应的运营模式。 　　保险公司资金运用模式的选择。资金运用模式根据各家保险公司的具体情况而定，主要有：资产管理公司、内设投资部、委托第三方等三种模式。通过保险资产管理公司来运作的模式，是指在保险公司之下设立专门的保险资产管理公司，由其对保险资金进行专业化、规范化的运作。保险公司内设投资部门的模式，指在保险公司内部设立专门的投资管理部门，并在投资部门内按分工和投资业务的不同，分成多个分部或小组，具体负责本公司的保险资金运用活动。委托专业投资机构运作的模式，是指保险公司自己一般不直接从事投资运作，而将全部或部分的保险资金委托外部的专业投资公司管理。只有针对不同的资金运用模式设计托管方案，托管银行才会更紧密地契合到保险资金运用的整个流程体系之中。 　　客户分类管理矩阵设计。本文根据“客户贡献度”和“客户资金运用独立性”两个维度来构建托管客户分类管理的矩阵。每个维度分高、低两级，由此可将整个客户群分成4组。其中，本文设定客户资金运用的独立性越高，需要管理的委托代理成本越大，需要越严谨的托管运营流程及风险预警、绩效评估系统来支撑。 　　Ⅰ类客户：通常是对托管行贡献度最低，采用内设投资部或委托专业投资机构进行投资的小型保险公