资产减值对上市公司盈余管理影响的实证研究.docxVIP

阴财会月刊·全国优秀经 济期刊 资产减值对上市公司盈余管理影响的实证研究 尚洪涛渊博士冤 马 清 渊北京工业大学经 济与管理 学院 北京 100124冤 【摘要】 本文研究 了《企业会计准则第8号—资产减值》（简称“资产减值准则”）实施前后上市公司的资产减值准备净 计提额的 变化情况，并在实证分析的 基础上，探讨了其规定的有效 性问题，同时提出完善意见。 【关键词】 资产减值 会计准则 盈余 管理 为了遏制企业利用资产 减值准备 的计提和 转回 任意调 节 企业利润， 资产减值 准则规定 资产的可收 回金额低 于账 面 价 值时应该 计提资产减 值准备，资产减值损失一经确认 不 得在 以 后 期 间 转 回（资产减 值 准 则 规 定 适 用 其 他 相 关 会 计 准 则 的 项目除外），以此防止上市公司 利用资产减值准备进 行盈余 管 理。本文 拟通过实证 研究的方 法检验我国的资产减 值准则 对 上市公司 盈余管理的 影响。 一、研究设计 研究目的。本文主要研究资 产减值准则实施前后上市 公司的资 产减值准备 净计提额 的变化趋 势以 及 2007 年上市 公 司的资产 减值准备净 计提额是 否存在显著变化。 研究 方 法 。 首 先 ，为了分析 上 市 公 司 资 产 减 值 准 备 净 计提额的 基本情况， 本文将上 市公司资产减值准备 净计提 额 按照不同 年份分组比 较，进行描述性统计分析，以研究资产 减 值准备净 计提额和当 年净利润 的变化趋 势， 并 重点 关注2007 年有无明 显变化。其次，采用单因素 方差分析方 法，以年份作 为因素，以资产减值准备净计提额作为指标，分析不同年 份 对 资产减值 准备净计提 额的影响， 从而得出 不同年份 之间 上 市 公司资产 减值准备净 计提额是 否存在显著性差异， 以及资 产 减值准则 的实施是否 有效遏制 了上市公司盈余管理的 结论。 具 体来说 ，由数理统 计 知 识 可 知 ，ST=SA+Se。 其 中，ST表 示总离差 平方和，SA表示年份的 组间平 方和，Se表示误差平 方 和。 由于 总离差平方 和可以分 解为年份因 素的组间 平方 和 与 3. 样 本选取与数 据来源。本 文选取的 样本为2001 年 1月 1 日之前上市，至2007年12月3 1日仍 然在市的上 市公 司，并且连 续7年披露资产减值信息。另外，考虑到金融行业的 特殊性，本 文剔除了金融行业上市公司的 样本。对符合上 述筛 选条 件的 公 司 再 做 进 一 步 随 机 抽 样，随机选取 100 家 上 市 公 司，包括其 连续7 年的全部数 据，即700组数据。 样本 数据来源 于巨潮资讯 和国泰安数 据库，包 括 沪深两 市 一般行业的 A股 上市 公司 的 利润表 、资 产 减 值 准 备 明 细 表 及其他相关报表资料。 4. 研究假设。资产 减值准则规 定，除特殊资产 项目外，资 产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转 回。执行此项规 定，企业将无法通过冲回 资产减值准 备快速提升 利润，所以在 计提时就会更加慎重。对于已 确认的减值损失可以 转 回的资 产，其计 量属性都 具有很强的客观性或只能在严格 的公 允 价 值计量前提下进行相应调整。因此，推测上市公司 2007年 资产 减值准备转回额将较往年骤减， 从而导致 资产减值 准 备净 计 提额较往年有所增长。 为 检 验 2001 ~ 2007 年 7 个 不 同 年 份 之 间 资 产 减 值 准 备 净 计提额是否存在显著性差异，本文提出如下假设： H0：滋1=滋2=…=滋7，年份对资 产减值准备 净 计 提 额 没 有 影响。 H1 ：滋1，滋2，…，滋7不全相等，年份对资产减值准备净计提 额产生影响。 二 、实证分析 误差平方 和两部分，当ST 一定时，若年份因素对资 产减值准 备 1. 描 述性统计分 析。 首先，从表1中可以看出，相同的100 净 计 提 额 有 显 著 影 响 ，则SA 较 大 ，Se 较 小 ；反之，则SA 较 小 ，Se 家非金融行业上市公司之间各 年资产减值准备净计 提 额的差 较大。因 此，有如下统计 量： 异不尽相同，2005年和2007 年各 样 本间差异较 大，超过了2001 F= SA/（k-1） Se/（n-k） ~ 2007 年的平均值 ，其中又以2005年尤为突 出。 其 次，结 合下 页 图可以看到 2001 ~ 2007年 资 产 减 值 准 备 其中 ，n表示样本总数 ，k表示年份 个数。 F服 从 自 由 度 为（k-1 ，n-k）的F分布 。 可 以 发 现 ，年份因 素 对 资 产 减 值 准 备 净 计 提 额 的 影 响 越 显