11商业银行资产负债管理（1).ppt

11.1.4中国银行业的资产负债管理 信贷总量控制 资产负债比例控制（1998） 三性结合，政府调控 11.3.1 缺口的衡量与管理 1、缺口的概念与衡量 概念：利率敏感性资产与负债的差额。用于衡量银行净利息收入对市场利率的敏感性。 （利率敏感性）缺口=利率敏感性资产-敏感性负债 利率敏感性资产与利率敏感性负债：需要根据市场利率重新确定其利率的资产与负债。 资金缺口是一个与时间长短相关的概念。 4 利率期权 购入期权与卖出期权 欧式期权与美式期权。 5利率上、下限及双限 作业：P189-191 9.12.13 11 商业银行资产负债管理（第三部分：资产-负债管理技术与风险规避）第7-9章） 11.1 商业银行资产负债管理理论及其发展 11.1.1 资产管理理论 20世纪60年代之前。 金融体系以商业银行为主（金融发展的早期阶段）； 银行资金来源以活期存款为主； 金融抑制（金融约束） 1商业银行贷款理论：自动清偿理论，真实票据理论. 意义： 局限性： 2资产转移理论 莫尔顿（1918）资产变现理论。 银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，保持资产流动性的最好方法是持有可转换资产。 优点： 局限： 3 预期收入理论 普鲁克诺（1949） 银行的流动性取决于借款人的预期收入而不是贷款的期限长短。 理论背景：凯恩斯主义。现实