财管冲刺讲义Microsoft-Word-文档.docVIP

专题一　财务成本管理基础知识 　基础班：重复+思考　　习题班：总结+技巧　　串讲班：想+做　　　　　　　　板块一：管理用财务报表　　　　【知识点1】管理用资产负债表　　1.资产和负债的重分类（金融资产和经营资产） 金融资产（5+2） 流动资产 交易性金融资产 应收利息 货币资金（三分法） 短期应收票据（市场利率计息） 应收股利（短期权益性投资） 非流动资产 持有至到期投资 可供出售金融资产 金融负债（5+3） 流动负债 短期借款 交易性金融负债 1年内到期的非流动负债 应付利息 短期应付票据（市场利率计息） 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款（融资租赁引起） 　　2.管理用资产负债表的基本格式 管理用资产负债表 经营流动资产 金融负债 减：经营流动负债 减：金融资产 经营营运资本 净金融负债（净负债） 经营长期资产 股东权益 减：经营长期负债 　 净经营长期资产 　 净经营资产 净负债及股东权益 　　【提示】第十四章：短期净负债＝短期金融负债－短期金融资产　　【知识点2】管理用利润表　　1.税前利息费用和税后利息费用的计算　　税前利息费用＝财务费用＋资产减值损失（金融资产）－公允价值变动收益（金融资产）－投资收益（金融资产）　　税后利息费用＝税前利息费用×（1－平均所得税率）　　【提示】如果题目中给出了经营损益平均所得税率和金融损益平均所得税率，这里应使用金融损益平均所得税率。　　2.税前金融损益和税后金融损益的计算　　税前金融损益＝－税前利息费用　　税后金融损益＝－税后利息费用　　3.平均所得税税率计算　　平均所得税税率＝所得税费用/利润总额　　4.管理用利润表的基本格式 管理用利润表 项 　目 本年金额 上年金额 经营损益： 　 　 一、营业收入 　 　 　　减：营业成本 　 　 二、毛利 　 　 　　减：营业税金及附加 　 　 　　　　销售费用 　 　 　　　　管理费用 　 　 　　　　资产减值损失（经营资产） 　 　 　　加：投资收益（经营资产） 　 　 　　　　公允价值变动收益（经营资产） 　 　 三：税前营业利润 　 　 　　加：营业外收入 　 　 　　减：营业外支出 　 　 四：税前经营利润 　 　 　　减：经营利润所得税 　 　 五：税后经营净利润 　 　 金融损益： 　 　 六：利息费用 　 　 　　减：利息费用抵税 　 　 七：税后利息费用 　 　 八：净利润 　 　 　　【知识点3】管理用现金流量表　　1.实体现金流量计算　　　　实体现金流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销－经营营运资本增加－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）　　2.融资现金流量计算　　①股权现金流量＝股利－股权资本净增加＝股利－股票发行（或＋股票回购）　　②债务现金流量＝税后利息－净债务增加　　3.管理用现金流量表的基本格式（略）　　【相关链接】第七章现金流量计算　　　　板块二：财务指标及财务分析体系　　【知识点1】传统财务指标及财务分析体系 常用的传统财务指标 资产负债率＝负债/资产 产权比率＝负债/权益 权益乘数＝资产/权益 利息保障倍数＝息税前利润/利息费用 资产周转次数＝周转额/资产 资产周转天数＝360/资产周转次数【提示】总资产周转天数＝各单项资产周转天数之和 销售净利率、总资产净利率、权益净利率 分析体系 权益净利率＝总资产净利率×权益乘数＝销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 　　【知识点2】基于管理用财务报表的财务指标与财务分析体系 主要财务比率 计算公式 相关指标的关系 1.税后经营净利率 税后经营净利润/销售收入 净经营资产净利率＝税后经营净利率×净经营资产周转次数 2.净经营资产周转次数 销售收入/净经营资产 3.净经营资产净利率 税后经营净利润/净经营资产 4.税后利息率 税后利息费用/净负债 净金融负债报酬率＝税后利息/净负债 5.经营差异率 净经营资产净利率－税后利息率 　 6.净财务杠杆 净负债/股东权益 　 7.杠杆贡献率 经营差异率×净财务杠杆 　 8.权益净利率 净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆 其他扩展指标 经营营运资本周转率（次数）＝销售收入/经营营运资本 净经营长期资产周转率（次数）＝销售收入/净经营长期资产 净经营资产负债率＝净负债/净经营资产 注意母子率类指标、周转类指标的扩展 　　2010年考题：G公司2010年的预计销售增长率为8%，经营营运资本、净经营性长期资产、税后经营净利润占销售收入的百分比与2009年修正后的基期数据相同。公司采用剩余股利分配政策，以修正后基期的资本结构（净负债/净经营资产）作为2010年的目标资本结构。公司2010年不打算增发新股，税前借款利率预计为8%，