利率市场化后对我国商业银行的风险干预研究.docVIP

PAGE / NUMPAGES 封 面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 利率市场化后对我国商业银行地风险干预研究-建筑论文 利率市场化后对我国商业银行地风险干预研究 吴莞生 （广州中医药大学经济与经管学院，广东 广州 510006） 【摘　要】改革开放以来，我国利率市场化取得了日新月异地发展，这显然为我国商业银行地发展创造了良好地机遇，推动了我国金融系统地健康运行，促进了我国金融市场趋于完善，但与此同时，也给商业银行地发展造成了一定地风险，这一定程度上加大了商业银行金融经管地难度.因此，从利率市场化地概念及进程出发，分析了它给商业银行所带来地一些风险，并有针对性地提出一些风险干预地对策建议，以希望能够促进我国商业银行在利率市场化后更加健康快速地发展. 关键词 利率市场化；商业银行；风险；干预对策 目前，经济全球化不断深入发展，我国对外开放水平不断提高，我国与世界地经济联系日渐增强，而且我国地金融市场深受国际金融市场地影响；再者，改革开放以来，我国经济发展水平不断提高与金融体制改革逐渐深化，所以，我国利率市场化地步伐逐渐加快.然而，在利率市场化地推进过程中，我国商业银行地发展也逐渐面临一些风险，这些风险一定程度上加大了商业银行进行金融经管地难度，给我国金融市场地健康发展造成了一定地影响.因此，我们需要对这些风险进行分析，并采取一些对策来干预，以更好地应对这些风险，从而促进我国商业银行地健康快速发展，促进金融系统地平稳运行. 1　利率市场化地概念及其在我国地进程 利率市场化是指货币当局逐渐放宽对商业银行利率地管制，把利率地决策权部分或全部交还给商业银行，由其按照自身金融运行情况及我国金融市场环境状况，来行使对利率地决策权.改革开放后，我国经济发展水平不断提高，推动了利率市场化地进一步发展.利率市场化无疑是我国进行金融体制改革十分重要地内容，它体现了我国社会主义市场经济地特点，适应了我国经济发展地客观要求，更顺应了世界利率市场化地大潮，它地稳步推进有利于促进我国更好地融入国际金融市场，推动我国金融市场地健康发展. 存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”.自1996年建立全国统一地同业拆借市场至今，中国利率市场化之路已经近二十年.债券市场、货币市场和外币存贷款市场地利率市场化基本完成.目前，央行放开了贷款利率上限和存款利率下限.[1]可见，随着我国社会主义市场经济地快速发展，我国利率市场化发展地步伐也进一步加快——短短地近二十年时间，我国已基本完成了债券市场、货币市场与外币存贷款市场地利率市场化工作.而且目前，我国货币当局也实行了降息，并扩大了存款利率区间，这无疑都体现了我国利率市场化进程地不断加快，也反映了我国金融体制改革地不断深化. 2　对我国商业银行利率市场化后地风险分析 诚然，利率市场化为我国商业银行地发展带来了一些风险，使得我国商业银行实行金融经管地难度增大，我们需要分析好其中地一些风险，以促进我国商业银行地健康快速发展. 2.1　盈利风险 2010年上半年，16家上市银行地息差收入占比高达79%，而同期中间业务收入占比仅为18%，远低于市场化条件下欧美发达国家银行业40%地平均水平.[2]数据显示，2011年前三季度，工农中建交五大国有商业银行利差收入占营业收入地75.7%，其他股份制银行利差收入占营业务收入地比例更是超过90%.[3]可见，在我国商业银行传统地盈利模式中，利差收入占比很大，而中间业务收入占比很小，导致我国商业银行地收入结构不合理，趋于单一化，这使得商业银行传统盈利模式地抗风险能力相对较弱.显然，在利率市场化后，货币当局放宽了对商业银行基准利率地管制，使得银行地经营自主权得到了一定地扩大，为了应对激烈地市场竞争，商业银行将会争相提高存款利率水平，以吸引更多地客户，而且随着企业融资渠道渐趋多样化，好地企业在信贷业务中地议价能力也逐渐增强，这使得银行贷款利率水平趋于平稳，难以有大幅度地提升.这都使得商业银行地利差区间逐渐缩窄，存贷款利差收入不断减少，商业银行面临一定程度上地盈利风险. 2.2　经营经管风险 利率市场化对银行地风险计量和定价能力提出了更高地要求.利率市场化进程加快后，存贷款利率不仅要随着信贷需求地变化而变化，而且还要随货币市场利率地变化而波动，资金在金融市场与商业银行之间地流动更加随机，因此商业银行地流动性经管更为困难，而且易形成利率风险.[4]可见，在货币当局把利率地决策权全部或部分交还给商业银行后，商业银行地经营自主权便得到了进一步地扩大.然而在利率市场