利率市场化和商业银行的风险经管.docVIP

PAGE / NUMPAGES 封 面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 利率市场化及商业银行地风险经管-金融银行论文 利率市场化及商业银行地风险经管 李抒奕 （东北农业大学，黑龙江 哈尔滨 150030） 摘　要：随着利率市场化地不断推进，商业银行地运营逐渐受到利率市场化地影响，尤其是风险经管方面，其中涉及到利率风险、信用风险、流动性风险等.利率市场化改革将给商业银行带来更多地挑战，比如商业银行地经营模式、赢利机制、资本结构等多方面.利率市场化提高了商业银行地整体风险水平.总之，利率市场化已经影响到商业银行地风险经管，商业银行如何在利率市场化进程中加强风险经管，降低银行地风险水平，是值得探讨地课题. 关键词 ：利率市场化；商业银行；风险经管 中图分类号：F832文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）16-0107-02 一、利率市场化地具体含义 利率市场化也成为利率自由化，主要指一个国家地利率不再受到当局者地控制，也就是当局政府放松对利率水平地管制，而由市场地货币供需情况决定利率水平.利率地市场化主要包括两个方面，首先是率决定方式地自由化，也就是利率地品种以及期限，利率地高低由市场自己决定，不再受到当局者控制.其次是对利率水平地经管方式逐渐自由化，也就是货币经管当局不再利用政府地权威来规定利率水平，而是由金融市场地资金供求情况调节利率.利率市场化有助于市场合理地分配资源，有助于提高资金地使用效率.利率市场化是金融体制改革地重要核心部分，利率市场化地推行有助于金融市场地完善和发展，真实反映了多元化金融产品地供求关系，有助于提高金融企业地风险防范意识，提高风险识别水平，对我国地金融体制乃至经济体制地改革具有重大地推进作用.但是金融体制改革地路程并不是一帆风顺地，依据国外体制改革地经验，金融体制地改革必将经过多次坎坷摸索，才能逐渐完善其职能，发挥金融体制资金融通地作用.我国地国情比较特殊，资本市场发展比较晚，经济基础以及经济环境相对比较薄弱，因此，发展市场利率化必将面临更大地挑战. 二、我国商业银行应对利率市场化面临地风险 （一）商业银行体制不适合利率市场化 由于我国地特殊国情，我国地商业银行和现代金融企业差距还很大.我国地商业银行并不是规范地现代企业模式，企业地性质决定着其本身地任务地独特性.我国地商业银行类似于国家机构，其经营和决策并不具有独立性，受当今政府政策地约束.近年来，商业银行在不断地改革，逐渐从国有资本地私有化方向迈进，但是改革并不彻底.现在地商业银行对政府还具有较强地依附性，没有独立承担风险地能力，国有地大型银行还在享受政府地优惠政策.当今地经济环境也不存在商业银行自由竞争地条件，也不存在有关商业银行地专门破产法律制度.我国长期采用管制性利率，监管机构不能对商业银行地自主定价进行正确地监管，缺乏有效地监管工作机制. （二）商业银行经营能力薄弱 我国地商业银行虽然属于高收入行业，但是其收入来源单一，主要是存贷款利差利润.由于过去商业银行地盈利能力强，竞争压力小，商业银行地危机意识比较差，创新研发能力薄弱，中间业务地收入较小.目前，证券业、保险业以及互联网金融已经抢占了大量地资金，如果商业银行再不开展创新金融产品创造利润，那么商业银行若想在获得高额地存贷款利润将会是天方夜谭.由此可见，利率市场化将会使商业银行地经营风险加大，生存危机加大.现代化地金融企业地经营需要专业地知识和技术，单一地盈利来源不足以应对利率市场化风险，商业银行必须要拓展业务类型，加强技术研发能力，提高利率市场化地风险意识.商业银行地领导层应当提高利率风险地意识，制定利率风险地度量措施，提高风险经管意识. （三）利率市场化加大商业银行利率风险 利率市场化以后会使得商业银行面临更大地利率风险，同时也会加大流动性风险.在以前地管制利率下，商业银行按照中央银行地制定地存贷款利率发放贷款、吸收存款，这种利率固定地经营模式，几乎不存在利率风险.但是，当利率市场化以后，利率水平将不存在固定地水平，随着经济环境和经济预期地不同，波动幅度和波动频率将会存在着很大地不确定性，利率风险地经管业会变得非常困难.最近几年，在同业拆解市场和债券回购市场，利率地波动幅度很大，商业银行也意识到了利率自由化地威力.同样在银行市场，利率市场化也会使银行遭受同样地流动性风险.比如，当居民预期到利率上升时，居民地储存资金地行为将会延迟，而企业为了预防融资成本地提高，会加大资本地融资金额，这种现象将会造成银行地资金短缺，流动性不足，引发经营风险.相反，当预期未来利率将要下降时，商