上市公司信息披露规范及相关案例.ppt

陕西希格玛律师事务所 龚雯 上市公司信息披露规范及相关案例 上市公司信息披露规范 2 为何披露 怎样披露 披露什么 违反信息披露义务的法律责任 披露存在的问题－信息披露违规案例 为何披露 3 核准制转向注册制是市场经济发展的客观要求，目的是为了减少公权力对于上市公司的背书，减少监管的成本，实现市场的资源配置的决定性作用。而市场经济中基本原理是“信息原理”，为了减少信息的不对称，最有效的方式是让投资者自己掌握信息。 披露的核心在于保护公众投资者。 怎样披露 4 信息披露的基本原则 真实性：没有虚假 准确性：没有严重误导 完整性：没有重大遗漏 及时性：触发披露时点后两个工作日 公平性：平等对待，不得选择性披露 怎样披露 上市公司的信息披露义务人 包括发行人、收购人、上市公司董事、监事、高级管理人员等，还包括对上市公司重大事项有重要影响的控股股东、实际控制人 信息披露的及时性 6 首次披露时点 董事会或监事会就重大事件作出决议时； 有关各方就该重大事项签署意向书或协议时； 董事、监事或高级管理人员知悉重大事件发生并报告时。 持续性披露 处于筹划阶段的重大事件应披露情形 该重大事件难以保密的； 该重大事项已泄露或市场出现有关该事件的传闻； 公