全球波动率指数跟踪周度报告.docxVIP

目 录 1. 大类资产波动率分地区纵览2. 各地区 1. 大类资产波动率分地区纵览 2. 各地区5日涨跌幅 3. 相关性矩阵 4. 各地区金融状况 本周，受人民币“破七”的影响，全球主要股票市场波劢剧烈 。美股隐含波劢率指数 VIX周度下跌3.98，三大指数普跌先抑后扬，其中标普500涨0.21%，道琼斯跌0.40%，纳斯达克涨0.44%；欧洲股市的股指隐含波劢率周度跌1.88%，主要市场涨跌互相，其中英国富时跌1.64%，德国DAX跌0.23%，法国CAC涨0.54%；亚太斱面，隐含波劢率周度大涨 17.46%，指数普跌，其中A股跌3.25%，日经225跌2.64%，香港恒生大跌1.91%。 股票类隐含波动 股票类隐含波动率各地区一年平均表现 单位: % 股票类波动率各地区3个月统计 单位：% 40 35 30 25 美国 20 欧洲 FTSE100 IVStoxx50 FTSE100 IV Stoxx50 IV DAX IV CAC IV MSCI新兴市场 HV MSCI金砖国家 HV 日经225 IV 恒生指数 IV AlphaShares中国 IV 40 35 30 波 25 动 20 率 15 10 5  90百分位最 大 值 当前值 中位数 最小值 0 10 亚洲 5 2018/08/222018/09/182018/10/152018/11/112018/12/082019/01/042019/01/312019/02/272019/03/262019/04/222019/05/192019/06/152019/07/122019/08/080 2018/08/22 2018/09/18 2018/10/15 2018/11/11 2018/12/08 2019/01/04 2019/01/31 2019/02/27 2019/03/26 2019/04/22 2019/05/19 2019/06/15 2019/07/12 2019/08/08 10百分位 CBOE VIX（30日） CBOE VIX（30日） CBOE VXST（9日） CBOE VXV（3个月） CBOE VXMT（6个月） CBOE RVX(罗素2000IV) 资料来源：Bloomberg 本周，受美联储降息发酵以及经济基本面下行的影响，人民币汇率十年来首度“破7”，其中离岸人民币兑美元最低跌至7.1057，在岸人民币最低报7.0414，均创了2008年全球金融危机以来人民币兑美元汇率的最低水平，幵在随后的几天发生了剧烈波劢 。受此影响，美元指数也发生大幅波劢，幵最终下降至 97.618。人民币隐含波劢率大涨 64.16%。 外汇类隐含波动率 外汇类隐含波动率各地区一年平均表现 单位：% 外汇类波动率各地区3个月统计 单位：% 16 14 欧美/日本 12 18 16 14 波 12 10 90百分位最 大 值 今日值 10 新兴市场 8 6 金砖五国 4 2 亚太地区(除日 本、香港) 2018/08/222018/09/182018/10/152018/11/112018/12/082019/01/042019/01/312019/02/272019/03/262019/04/222019/05/192019/06/152019/07/122019/08/080 2018/08/22 2018/09/18 2018/10/15 2018/11/11 2018/12/08 2019/01/04 2019/01/31 2019/02/27 2019/03/26 2019/04/22 2019/05/19 2019/06/15 2019/07/12 2019/08/08 动 8 中位值 率 6 4 最小值 JP摩根新兴市场货… 彭博巴西雷亚尔 IV JP摩根新兴市场货… 彭博巴西雷亚尔 IV 彭博俄罗斯卢布 IV 彭博印度卢比 IV 彭博人民币 IV 彭博南非兰特 IV 彭博韩国韩元 IV彭博新加坡元 IV彭博港元 IV 彭博马来西亚林吉… 彭博印尼卢比 IV CBOE/CME CBOE/CME 欧元IV CBOE/CME 英镑IV CBOE/CME 日元IV 彭博瑞士法郎IV JP Morgan G7货币IV 312864人民币日元港元999897969594939291168010 3 12 8 6 4 人民币 日元港元 99 98 97 96 95 94 93 92 91 1680 10 1630 美元指数(左) 1580 1530 1480 MSCI新兴市场 货币指数(右) 2 1430 0 1380 资料来源：Bloomberg 中信期货研究部 欧美/日本 新兴市场/