能力积累扩张行为与企业持续生存时间.pdf

《管理世界》(月刊) 2014年第2期 能力积累、扩张行为与 企业持续生存时间* ——基于我国战略性新兴产业的企业生存研究 □肖兴志 何文韬 郭晓丹 摘要：本文运用事件史分析方法动态追踪了494家自2003年进入战略性新兴产业的企业 生存状况，通过KM估计刻画了企业生存时间分布特征，运用基于“研发行为”变量分层的Cox 风险模型分析了企业能力积累和扩张行为对持续生存时间的影响，以剖析战略性新兴产业 的生存状态和解释企业如何持续生存问题。研究结果表明：企业能力积累显著影响企业持 续生存的时间，且内部存在较大差异，研发能力的积累是影响企业持续生存最为关键的因 素，企业运营能力和市场能力的单独提高并不能有效延长企业生存时间，这两种能力的交互 则会起到正向的作用。这一结论扩展了企业资源基础观中对企业能力的认知，差异性的企 业能力组合构成了产业成长机制的重要部分。企业扩张行为影响持续生存时间，伴随着产 品生命周期的不同阶段，企业当前规模扩张降低了企业退出风险，但企业过快的扩张则对持 续生存构成了威胁。基于这些研究结论，本文从创新驱动、运营成本控制和规模合理扩张等 角度对结论所蕴含的政策内涵进行了探讨。 关键词：战略性新兴产业 持续生存时间 企业能力积累 扩张行为 一、引言与文献述评 企业生存，意为企业能够持续经营而不退出产业的可能性（Hannan and Freeman，1988； Suárez and Utterback，1995），特定产业内企业的持续生存与成长是产业发展的重要基础，也 是贡献于就业和经济增长等长期政策目标的有效保障（Holmes，Hunt and Stone，2010）。近年 来，企业生存研究已经成为国外产业组织研究领域解释产业变迁的重要视角，对于理解企业 决策、产业间成长差异，揭示产业演进规律有着重要的价值。 学术界对企业生存的理解与分析，目的在于更加深入地刻画产业动态和成长的过程，解 释企业在市场选择过程中如何避免被淘汰，以及由此带来的市场均衡的改进。最初研究者 们关注于企业进入与退出问题，研究新企业进入过程、退出风险以及进入行为对经济绩效的 影响，而将企业进入与退出之间的生存过程视为一个黑箱，很少关注企业进入后发生了什 么。这种割裂式的研究使得企业资源积累变化、产业间的成长差异、产业结构内部变迁的动 力机制等动态过程难以得到有效地解释，因而之前置于黑箱之中的“企业进入后表现”（post- entry performance）（Audretsch and Mata，1995）吸引了越来越多的研究关注，并基于此构建了 企业生存研究的主要内容。基于企业资源基础理论（resource-based theory）的观点，企业进入 的实质是为了在产业当中获得一个着力点，借此来认识并发掘企业赖以生存的能力（Agarw⁃ *本文获得国家社会科学基金重大项目“世界产业发展新趋势及我国培育发展战略性新兴产业跟踪研究” （12ZD068）、教育部哲学社会科学发展报告培育项目“中国战略性新兴产业发展报告”（11JBGP037）、国家自然 科学基金青年项目“战略性新兴产业‘技术实验’的驱动、路径与政策研究”和教育部人文社科重点 研究基地重大项目“我国战略性新兴产业全球网络布局及其投资策略研究”（13JJD790002）的资助。