量化策略培训内部课程_常见量化投资数据源.pptVIP

常见量化投资数据源 《量化投资分析》 资金来源 -营销和融资 模型来源 -技术团队管理 公司盈利 模式设计 量化投资的模块构建 金融信息概述 什么是金融信息？ 金融信息是影响金融投资行为和金融市场发展的信息。 具有可度量、可处理、可存储性质； 具有海量、有效性、传染性、对资产价格产生影响等特点。 2 金融信息的重要性 量化投资成功三要素“质量、经验、运气”，量化投资对于数据的高质量要求首当其冲。 数据决定了量化投资各个环节——市场、标的、策略、语言…… 量化投资三部曲——数据准备（50%），策略编写（30%），策略调优（20%） 3 金融信息分类 按形式分类 金融信息 数字形式 文本形式 按来源分类 金融信息 政府机构 公司公告 机构和媒体信息 按内容分类 金融信息 宏观经济信息 行业信息 公司信息 技术面信息 行为偏差信息 高频数据信息 金融衍生信息 4 常见量化投资数据源 1.基本面数据 2.历史高频数据 3.实时数据 数据源 CSMAR Wind .... 数据供应商 客户端提取数据 API提取数据 用户 在金融量化投资领域，数据是人们研究金融现象的纽带和通道。策略开发人员往往先应用历史数据对策略进行历史回验，策略调整至有效后进行实盘交易。 5 目 录 6 1 基本面数据源 1 基本面数据源 基本面数据主要用于择时、选股等策略构建 择时策略包括趋势追踪策略、反转策略和市场情绪等 选股策略包括多因子策略、风格轮动策略、行业轮动策略等 配置策略包括套期保值策略和期现套利策略等 基本数据源 宏观数据 行业数据 公司数据 股票数据 基金数据 债券数据 期货数据 指数数据 衍生数据 基本面数据包括宏观、行业、公司、股票、基金等9大类数据。 8 1.1 宏观数据 牛市偏向成长类股票 熊市偏向于资产保值类股票 宏观数据 经济指标环比 国内生产总值 工业增加值 行业增加值 商品房销售 消费品零售 电力工业数据 就业基本情况 固定资产投资 居民消费水平 物价指数 景气指数 宏观数据体现了一个国家经济发展的现状。任何策略只要资产存在风险暴露，则必然要考虑金融市场行情和宏观因素的影响。 9 1.2 行业数据 行业数据代表中观市场情况 牛市行情时选用强劲的周期性行业，代表：有色金属、钢铁、化工等 熊市行情时选用风险防御能力较强的非周期性行业，代表：医药行业、公用事业行业等。 主题类投资策略和事件驱动类投资策略，如战争时期人们会偏向相关行业如军工股、造船和机械等，科技繁荣时会偏向互联网、电子等。 风格轮动效应，不同市场发展阶段往往呈现个别行业发展的相对优势。 10 1.3 公司数据 上市公司策略研究大多集中于从公司的财务指标或因子进行研究分析。 如：多因子选股策略需要财务数据源。 公司行情数据一般可分为基本面因子、技术因子、事件因子及分析师预测因子。 11 1.4 股票数据 ◇风格轮动策略：根据市场/个股的发展阶段以及呈现出的风格特征进行选股买卖； ◇行业轮动：根据不同市场周期特征选择行业进行投资； ◇资金流策略：根据市场的资金流向进行选股配置； ◇动量反转趋势跟踪策略：根据股价的回复或趋势特征进行套利。 股票数据源 个股交易停复牌数据 异常波动信息 个股回报率 复权信息 日大宗交易数据 市场行情 股票是量化投资最常用品种。股票投资策略一般包括：风格轮动策略、行业轮动策略、资金流策略、动量反转策略和趋势跟踪策略等。 12 1.5 基金数据 基金数据源 基金基本数据 回报率 基金净值数据 资产配置 除权息数据 基金财务指标 基金数据评价 基金有广义和狭义之分，人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。 基金一般可反映金融市场环境情况，如市场从业人员口中的“基金88魔咒”是指公募基金整体仓位达到百分之88的高位时,往往大盘就会见顶回落。 13 1.6 债券数据 债券作为一种相对风险较低的品种，适合于风险规避行的投资者。 策略方法：采用债券品种进行套利，如不同到期债券之间的套利，同一公司债券股票之间的套利，可转债与股票之间的套利。 债券数据源 债券基本数据 标准券折算比例 债券回购日交易信息 债券派息信息 债券现期收益率 企业债公司债主要