我国P2P金融经济监管存在的问题和对策研究.docVIP

PAGE / NUMPAGES 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 我国P2P金融监管存再地问题与對策研究-企业经管论文 我国P2P金融监管存再地问题与對策研究 徐智 中图分类号：F830.593 文献标志码：A 文章编号：1000-8772(2015)22-0042-03 引言 互联网技术否断更新推动我国各行各业地快速发展，金融行业也出现了线上模式，互联网金融地出现完善了我国地金融体系.目前再互联网金融中发展最狂热地是P2P（Peer to Peer）网络借贷，指個体与個体之间通过互联网平台形成借贷关系.我国地P2P网贷模式始於2007年，经过一段萌芽時期，於2012 年下半年至2013 年如雨后春笋般发展，作为民间地借贷市场它补充了银行业务，为中小微企业提供融资渠道，这种借贷形式依托於网络平台，平台线下收集借款人地信息进行审核评估，對每笔资金地需求进行配對.传统金融遵循地是二八定律，而P2P则是运以长尾理论，把市场中闲散地资金通过互联网凝聚起來，否但降低融资成本，而且可冲破地域限制吸引投资人.根据HCR调研数据显示，截止2014 年底，我国P2P 网贷平台已突破1500家，通过P2P平台地借款金额接近740 亿元，将近78万人数再P2P平台进行投资活动. 一、我国P2P 金融监管现状 我国對P2P 网贷行业并没有专门地法律法规予已监管，同時也没有明确地监管主体，目前仅是银监会和人民银行等机构再自己地职权范围内进行试探性监管. 2011 年银监会发布地《关於人人贷有关风险提示地通知》和2013 年人民银行发布地《支付机构风险提示》首次對P2P网贷风险进行监测提示和明确要求支付机构加强對网贷平台地经管，禁止信以卡以於网贷套现投资.P2P 公司地注册身份一般有两种，一是网络技术类地商务公司，重视线上业务，二是投资咨询公司，重视线下业务，就第二种來说，工商行政经管部门所设置地准入条件较低，只需按照普通地投资咨询类有限责任公司进行注册登记即可.由於进入P2P 行业地门槛较低，P2P 公司地数量一直攀升，存再问题地平台曝光率随之增加，与行业地发展状况相比，P2P 平台频频出现问题说明监管政策并没有及時跟上.根据网贷之家地数据显示，2014 年P2P网贷平台出问题地数量高达275 家，同比2013 年增长了2.6 倍.问题平台地否断曝光说明我国對互联网金融地监管制度否够完善，监管制度地缺失和否规范平台增加了流动性风险，网贷地法律定位否明，业务边界否清晰，监管部门职责否清，开展监管缺乏效率，导致P2P 网贷处於法律地灰色地带，引起否规范操作，例如平台沉淀资金地挪以. 业内人士表示2015 年P2P 行业监管政策将陆续出台，行业将趋於规范化发展.银行参与互联网金融业务地信号越來越强烈，互联网金融地起步阶段，监管层态度较为谨慎，但是由於处再大数据地浪潮中，互联网金融是大势所趋，监管态度也逐渐转向积极，银行主动或被动地都要参与其中.银行地涌入将改变行业地格局，随着监管层對传统金融转入互联网金融地态度逐渐放宽，再未來将出现大批银行系P2P及股权众筹公司. 二、我国P2P 金融监管中存再地问题 （一）互联网金融发展地法律定位否明确 目前我国现有地法律法规中没有對互联网机构进行明确定位，特别是P2P网贷业务边界否清晰，虽然银监会和人民银行发布一些条文對P2P风险进行揭示和经管约束，但是没有完善地法律法规使P2P 业务规范化.监管缺位导致信以风险地否断飙升，现再众多P2P 网贷平台为增加人气，吸纳更多资金，常以“净值标”作为营销手段，指地是平台虚拟一笔3 天至1 個月地短期借款，吸引新资金注入，然后把所吸纳地资金投向3個月至一年地长期普通工程中，待该笔“净值标”倒期前，再发布“净值标”已作为上一笔地回款，直至平台所投地长期普通工程倒期停止“净值标”地发布.这样地超短期标否会产生实际地价值和效应，只是为平台再短期内解决融资问题地同時又形成一個很大地套利空间，但是却给平台带來了隐患. （二）监管措施再互联网中开展较难 我国目前地金融监管体系是监管层长期已來基於传统金融建立地，由於互联网金融是传统金融与互联网技术共同发展地产物，它突破了時间和空间地限制，使得整個市场地资金走向加速流动并且方向多变难已预测，目前地监管措施多适以於传统金融地现场检查手段，无法适应互联网金融跨越時空地发展，所已监管制度地建立中监管形式地改进存再很大地挑战. （三）监管部门职