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金融金融论文范文:简述金融工程的发展及应用论文 金融工程的发展及应用论文 【摘要】金融工程在我国各个领域都有重要应用，本文在概述金融 工程的目前状况之后，提出了相应改善措施，并就其主要应用进行介 绍，以突出强调其在我国经济领域的重要地位。 【关键词】金融工程 发展目前状况金融 随着经济全球化的发展，金融业逐渐在世界各地中站稳脚跟， 其主动地位吸引着众多金融家投身前往，而实施金融工程是参与国际 金融活动的通行证。在经济飞速发展的今天，金融工程渗透到社会的 不同领域并得到广泛应用，尤其是在经济领域，在公司及个人理财、 风险分析与管理上有重要作用。 一、金融工程理念及特点 （一）金融工程的概念 金融工程的定义有多种，简单来说就是金融学和信息技术及工 程化策略的结合。最早定义是包括创新型金融工具与金融手段的设 计、开发与实施，以及对金融理由给予创造性的解决，强调的是创新 和创造两个概念，具体可以理解为金融思想的创新，对现有知识理解 的更新以及对金融产品的重新组合创造三层涵义。金融工程不仅包括 金融理由的技术开发，还包括产品的设计、交换定价以及风险管理等。 （二）金融工程的基本特点 1 ?应用性交叉学科 金融工程是采用工程化的策略来解决实际性的金融理由，应用 性较强。但是它是以现代金融学的理论为基础，加上工程化的分析策 略，实现了不同学科之间的综合利用。除了传统的统计学知识，现代 金融工程还引进了先进的计算机及仿真技术，实现了金融业的科学化 和科技化。 量化特色 金融工程是一项复杂而繁重的任务，其最大的特色是采用定量 分析的策略来解决实际操作过程中遇到的理市，用数字说话，具有强 烈的说服力和逻辑性。一般思路是将实际对象转化为有数字特征的 量，并进行相关的变量分析。这一过程中需要建立合理的数学模型， 并对这一模型进行分析、推导和论证，从而给出一个具有规律性的模 型，将不确定的实际理由转化为可以量化的对象，从而优化对理论的 学习和对实际理市的分析。 重视创新思维 从金融工程的定义可以看出，创新和创造一直是金融工程离不 开的话题，其创造性特征除了运用各种工程化策略对实际理由进行量 化处理，不断引入新的金融工具之外，还有对各种金融要素进行分解 和重新组合，以不断满足市场需要，优化解决实际理由的方案，更好 地服务于金融业。 二、 金融工程的发展目前状况和改善策略 （一） 发展目前状况 首次提出“金融工程”这个概念是在1988年，所以各方面发展 还不完善，我国的金融工程仍处于应用的初级阶段，市场的不稳定因 素以及各种阻碍使得我国金融工程的进一步发展，使得资金的流动和 全方位的金融服务无法进行，以金融工程来达到规避风险的目的也无 法完成，所以我国必须在这方面做出努力改善。 （二） 改善策略 首先要制定合理的金融政策，这样在正确的理论指导下才有一 定的标准指导和规范金融行业的行为。其次是要培养大规模的市场主 体，突破理论的制约，在实践的过程中不断进行金融技术的组合，对 于特定的对象采取不同的组合方式以规避风险，提高效益。最后还是 要培养金融工程的专业人才，学得精、学得透，将知识运用到实际中, 不断积累经验，以推动金融业及相关产业的发展。 三、 金融工程的应用 （-）套期保值 一个存在风险暴露的实体想通过与原有风险头寸相反的套期保 值工具来消除风险的行为被称作套期保值。完美的套期保值工具可以 达到与最原始的风险的高度契合，这样可以完全规避风险。但是完美 主义是不存在的，一般说来，设计合理的套期保值都会起到一定的积 极效果，只是程度不一样而已，但对于十分不合理的套期保值方式来 说，只会产生更高的风险。 （二） 投机 投机可以说是通过对市场变化的敏感度和趋势来预测未来的走 势，对一种不确定的因素投资，同时产生新的风险暴露。投机的模式 一般都是“欲抑先扬”和“欲扬先抑”两种，即贵买进贱卖出，或者 与之相反。当然，如果在投机过程中使用衍生工具，会有很大的优势, 主要体现在以下三点： 衍生工具可以利用低资本来获得高头寸，即所谓的杠杆效应 虽然在资金上节俭了很多，但是相应的风险和收益也高出了十 儿倍，对于投资者来说是一个巨大的挑战。 金融工程可以将金融工具任意组合 形成各种负债、资产和风险结构，以满足不同客户的需求，但 对于其他策略就没有这种优势。 3?对于一些特别的投机机遇来说，金融工程不可或缺 比如说，当投机者必须通过定顶定底的策略才能将市场价格的 波动性范围缩小到指定程度。 （三） 保利 商品的价格遵循一定的价值规律，即价值决定价格，价格围绕 着价值上下波动，但受到市场供需变化及其他因素的影响，价格会有 所变动，所以同样的商品会以不同的价格出现在不同的市场上，当然, 这些价格差是比较小的，但是为套利腾出了空间。在出现价格变动时, 以低成本买入，以高价格卖出，